ביום חמישי, Wolfe Research העלתה את דירוג מניות MSCI Inc. (NYSE:MSCI) מ-Peerperform ל-Outperform. המניה הציגה מומנטום חזק, כשהיא נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה עם עליית ערך משמעותית במהלך ששת החודשים האחרונים, על פי נתוני InvestingPro.
האנליסט של החברה הצביע על סביבת ביקוש צפויה חיובית יותר בשירותים פיננסיים ושווקי הון בשנה הקרובה כגורם מפתח לשדרוג. צפוי כי תחזית אופטימית זו תתרום למגמות מכירה יציבות יותר ולהפחתת ביטולים, במיוחד במגזר האנליטיקה.
האנליסט ציין גם את הפוטנציאל לשנה חיובית נוספת בשווקים, מה שעשוי לשמש כרוח גבית להכנסות מדמי נכסים מבוססי מדד (ABF) של MSCI. יתר על כן, הצמיחה במדדים מותאמים אישית נתפסת כבעלת פוטנציאל להאיץ מחדש את צמיחת המנויים במגזר המדדים.
למרות הרוחות הנגדיות שפקדו את צמיחת המנויים בתחום הסביבה, החברה והממשל (ESG), האנליסט ציין כי זרימות החוצה מקרנות בנות-קיימא בארה"ב מצטמצמות. מגמה זו מרמזת על אפשרות לייצוב בסנטימנט השלילי כלפי השקעות ESG.
יתרה מזאת, האנליסט הדגיש כי הצמיחה בשירותי מנוי בתחום האקלים עשויה להמשיך לתמוך בצמיחת ההכנסות במגזר זה. נקודת מבט זו מעידה על ביטחון בחוסן ובפוטנציאל ההתרחבות של מוצרי MSCI הקשורים לאקלים, למרות האתגרים הרחבים יותר בתחום ה-ESG. למשקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים מרכזיים נוספים ודוח מחקר Pro מקיף, המספק ניתוח מעמיק של מעמד MSCI בשוק ופוטנציאל הצמיחה שלה.
השדרוג משקף את התחזית החיובית של Wolfe Research לגבי יכולתה של MSCI להפיק את המקסימום מתנאי השוק ומגמות במגזר הפיננסי. הניתוח של החברה מרמז כי MSCI ממוקמת היטב כדי להפיק תועלת מהתפתחויות אלה בשנה הקרובה.
בחדשות אחרות לאחרונה, MSCI Inc. דיווחה על תוצאות פיננסיות מרשימות לרבעון השלישי של 2024, למרות לחצי השוק. סך ההכנסות של החברה צמח ב-16%, עם רווח למניה מתואם שעלה ב-12% ותזרים מזומנים חופשי שגדל ב-46%. בנוסף, MSCI רכשה מחדש מניות בשווי 199 מיליון דולר, מה שהביא את הסך הכולל ל-440 מיליון דולר לשנה.
התפתחויות אלה לוו בצמיחה של כמעט 20% בהכנסות מדמי נכסים מבוססי מדד, עלייה של 15% בקצב המנויים, ושיעור שימור של 94%. נכסים תחת ניהול בקרנות סל ומוצרים שאינם קרנות סל הגיעו לשיא של 18.6 ביליון דולר בזרימות מזומנים לקרנות סל ברבעון.
למרות ירידה מחזורית בשירותי ESG ואקלים, MSCI העלתה את תחזית ההשקעות ההוניות ב-10 מיליון דולר והגדילה את תחזית תזרים המזומנים החופשי ב-80 מיליון דולר ל-2024. ההנהלה נשארת מחויבת לחיזוק המנהיגות במגזרי ה-ESG והאשראי הפרטי לצמיחה ארוכת טווח. עם זאת, חשוב לציין כי האתגרים נמשכים, כגון פעילות ביטולים מוגברת ומחזורי מכירות ארוכים יותר, אשר צפויים להמשיך להשפיע על שיעורי השימור.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.