ביום חמישי, BTIG עדכנה את הדירוג שלה למניות קרוס תרפיוטיקס (NASDAQ:KROS), ושינתה את העמדה מקנייה לניטרלית. ההחלטה באה בעקבות עדכון בטיחות שהחברה רואה כ"שובר תזה". ההגרעה מגיעה למרות העלייה המרשימה של 72% במנית מתחילת השנה והקונצנזוס הכללי החיובי בקרב האנליסטים.
על פי נתוני InvestingPro, המנית שומרת על המלצת קנייה חזקה עם טווח יעד מחיר של 76-113 דולר. לפי BTIG, הניסוי הקליני בשלב 1 של סיבוטרספט (לשעבר KER-012) השיג עיכוב גבוה יותר במסלול האקטיבין רק במינון של 4.5 מ"ג/ק"ג, שהוא דומה להשפעות של סוטטרספט במינונים נמוכים יותר. זה מערער את הציפייה שסיבוטרספט יניב תוצאות PVR (התנגדות כלי דם ריאתית) טובות משמעותית.
האנליסט ציין כי חוסר ההשפעה של סיבוטרספט על רמות ההמוגלובין, שנחשב במקור כמבדל מרכזי מסוטטרספט, נחשב כעת כפחות סביר להיות יתרון. הועלו חששות לגבי הפוטנציאל של התרופה לספק נתוני בטיחות מהעולם האמיתי שיתמודדו באופן משכנע עם סיכונים של אירועי דימום וטלנגיאקטזיות. יתר על כן, ה-FDA עשוי לאמץ עמדה זהירה לגבי סיכונים אלה בתוויות התרופה.
BTIG גם הביעה ספקנות לגבי הייחודיות של היעילות של KER-050 בהשוואה ללוספטרספט עבור מצבים כמו תסמונות מיאלודיספלסטיות מטופלות בחומרים היפומתילים ושליליות לטבעת סידרובלסט (HTB או RS שלילי MDS).
ניתוח InvestingPro מגלה כי בעוד שהחברה מתמודדת עם אתגרי רווחיות, היא שומרת על מצב כספי חזק עם יחס שוטף של 19.03, המצביע על נזילות חזקה למימון תוכניות הפיתוח שלה.
השותפות האחרונה עם חברת טקדה פרמצבטיקל (לא מדורגת) הוכרה כאסטרטגית, אך החברה צופה שיידרשו נתונים נוספים כדי לאמת את האסטרטגיה של הנהלת קרוס לגבי נכס זה.
יתר על כן, BTIG מטילה ספק בפוטנציאל השוק של KER-065, חומר אנבולי חזק המיועד לטיפול בהשמנת יתר. החברה מציעה כי הדרך לרישום המוצר תהיה מאתגרת, שכן נקודות הקצה המקובלות המשמשות למדידת יעילות, כגון שינויים במשקל הגוף, עשויות לא להציג את היעילות של KER-065 בהשוואה לטיפולים אחרים כמו אינקרטינים, אנלוגים של אמילין, או שילובים שלהם.
המודל של BTIG מעריך את המזומנים נטו של קרוס תרפיוטיקס בכ-17 דולר למנית נכון לרבעון הרביעי של 2024. עם שווי שוק של 2.78 ביליון דולר, לחברה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמספק גמישות פיננסית לצינור הפיתוח שלה. גלה מדדים פיננסיים מפורטים יותר ו-13 תובנות השקעה נוספות עם InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, קרוס תרפיוטיקס הייתה נושא למספר דוחות אנליסטים בעקבות הסכם רישיון משמעותי עם טקדה. ההסכם מתמקד בפיתוח של אלריטרספט וכולל תשלום מראש של 200 מיליון דולר לקרוס, עם פוטנציאל להגיע ל-1.1 ביליון דולר בתשלומי אבני דרך.
העסק נתפס באופן חיובי על ידי חברות אנליסטים כולל Guggenheim, BofA Securities, ו-Jefferies, אשר שמרו או יזמו דירוגי קנייה למנית החברה, עם יעדי מחיר הנעים בין 77 ל-107 דולר.
קרוס תרפיוטיקס גם התקדמה באופן משמעותי בניסויים הקליניים שלה. החברה השלימה לאחרונה את גיוס המטופלים לניסוי TROPOS בשלב 2, הבוחן את הפוטנציאל של סיבוטרספט בטיפול ביתר לחץ דם ריאתי עורקי (PAH), כאשר נתוני השורה העליונה צפויים ב-2025. התפתחות זו הוזכרה על ידי Truist Securities, Piper Sandler, ו-Cantor Fitzgerald, אשר שמרו על דירוגים חיוביים לחברה.
מבחינת שינויי הנהגה, קרוס תרפיוטיקס מינתה לאחרונה את ד"ר יונג ה. צ'יונג כמנהל הרפואי החדש שלה, מהלך אסטרטגי כאשר החברה מתכוננת לאבני דרך קליניות משמעותיות. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המאמצים המתמשכים של קרוס תרפיוטיקס לקדם את מועמדי התרופות שלה ולחזק את מצבה הפיננסי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.