ביום חמישי, ברנשטיין שמרה על דירוג "ביצועי שוק" למניות Wayfair (NYSE:W), הנסחרות כעת ב-54.93 דולר, בעקבות ביצועי ההכנסות של החברה ברבעון השלישי, שהראו ירידה קלה של 2% בהשוואה לשנה שעברה (Y/Y) ל-11.84 ביליון דולר. תוצאה זו הייתה מעט טובה יותר מהצפוי.
תחזית החברה לרבעון הרביעי הצביעה על ירידה חד-ספרתית נמוכה (LSD) בהשוואה לשנה שעברה, אותה המנתח הפיננסי מצא מקובלת בהתחשב באקלים התעשייתי הנוכחי. נתוני InvestingPro מראים כי המניה עלתה ביותר מ-11% בשבוע האחרון, אם כי ניתוח השווי ההוגן שלה מציע כי המניה מתומחרת כעת באופן הוגן.
העדכון הפיננסי האחרון של Wayfair חשף תמונה מעורבת, עם ירידה בצמיחת ההזמנות ובלקוחות פעילים. עם זאת, זה פוצה במידת מה על ידי עלייה בערך ההזמנה הממוצע (AOV). האינטראקציה בין כמות ההזמנות למחירים ממשיכה להיות נקודת דיון.
במבט קדימה לרבעון הרביעי, Wayfair צפתה שולי EBITDA מותאם בטווח שבין 2-4%, שיפור משמעותי בהתחשב בשולי הרווח הגולמי הנוכחיים של החברה העומדים על 30.2%. ברנשטיין מפרשת תחזית זו כזהירה, נוטה לקצה העליון של טווח השוליים. על פי InvestingPro, המציע 8 תובנות נוספות בעלות ערך על Wayfair, ציון הבריאות הפיננסית הכולל של החברה מדורג כ"הוגן".
העלייה הצפויה בהוצאות הפרסום של החברה ל-12-13% מההכנסות ברבעון הקרוב משקפת אתגרים מתמשכים בטיפוח נאמנות לקוחות ומעורבות מחדש בשוק תחרותי מאוד.
למרות חששות אלה, יש ציפייה לצמיחה בדולרים של EBITDA בשנת 2025, כאשר ההנהלה מאותתת על פוטנציאל להפחתות עלויות נוספות והתייעלות בהוצאות מכירה, כלליות והנהלה (SG&A).
ברנשטיין נשארת ניטרלית לגבי מניות Wayfair, בציינה את רגישות המניה לתנודות בשער הריבית ובשוק הדיור. עמדת החברה מושפעת מהתחזית הנוכחית, שאינה מספקת טיעון משכנע לעמדה חיובית יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, קמעונאי מזרנים וריהוט דיווחו על צמיחה חיובית חד-ספרתית בינונית בהשוואה לשנה שעברה לאחר סוף השבוע של מכירות יום שישי השחור. בין השחקנים המרכזיים, Wayfair Inc. הראתה מומנטום חזק, כאשר קונצנזוס האנליסטים של Wayfair נשאר אופטימי בזהירות למרות מספר עדכונים כלפי מטה בציפיות הרווח.
חברת השקעות מחזיקה בהטיה חיובית לאומדני הרבעון הרביעי עבור Tempur Sealy International, Wayfair Inc., ו-Arhaus, Inc., בציפייה שחברות אלה יתפסו נתח שוק גדול יותר.
בחזית הקמעונאות, אנליסטים של KeyBanc דיווחו על מגמות הוצאות מעורבות לאחר יום שישי השחור, עם ירידה של 3.3% בקטגוריית כל הקמעונאות לשבוע שהסתיים ב-24 בנובמבר. KeyBanc שמרה על דירוג משקל מגזרי עבור Wayfair, בהכירה ביכולת החברה לשפר את ה-EBITDA ולתפוס נתח שוק גם כאשר התעשייה מתמודדת עם רוחות נגדיות.
התוצאות הכספיות של Wayfair לרבעון השלישי הראו ירידה של 2% בהכנסות נטו בהשוואה לשנה שעברה וירידה של 6.1% בהזמנות, שקוזזו על ידי עלייה של 4.4% בערך ההזמנה הממוצע. מספר חברות ניתוח פיננסי, כולל Mizuho, Citi ו-Deutsche Bank, הפחיתו את מחירי היעד שלהן ל-Wayfair בעקבות דוח הרווח של הרבעון השלישי.
למרות התאמות אלה, Wayfair ממשיכה להשקיע בתחומים אסטרטגיים לטיפוח צמיחה ארוכת טווח, כולל השקת תוכנית נאמנות חדשה, Wayfair Rewards. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות העסקית של Wayfair.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.