ביום חמישי, גולדמן זאקס חזרה על ביטחונה באדובי סיסטמס (NASDAQ:ADBE), תוך שמירה על דירוג קנייה ומחיר יעד של 640.00 דולר. האישור מגיע בעקבות פרסום תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024 של אדובי (NASDAQ:ADBE). עם שווי שוק נוכחי של 241.8 ביליון דולר ויחס P/E של 46.3, אדובי ממשיכה לשמור על הערכות פרמיום.
למרות שאדובי עקפה את התחזיות ברבעון וקבעה תחזית ראשונית להכנסה שנתית חוזרת נטו חדשה במדיה דיגיטלית (DMNNARR) לשנת הכספים 2025 של 1.9 ביליון דולר, בהתאם לשנה הקודמת, המניה חוותה ירידה של 9% במסחר שלאחר שעות הפעילות. ירידה זו יוחסה לציפיות להאטה בצמיחת ההכנסות ל-9%. על פי ניתוח של InvestingPro, אדובי נסחרת כעת קרוב לשווי ההוגן המחושב שלה.
אדובי מתקדמת כעת עם הצעות מוצרים חדשות וטכנולוגיות בינה מלאכותית יצרנית (Gen-AI). עם זאת, קיים נתק נתפס בטווח הקצר בשל ההשפעה המאוחרת הצפויה של פתרונות ה-Gen-AI על ההכנסות, שאינה צפויה עד שנת הכספים 2026.
האנליסט מגולדמן זאקס הכיר בכך שעסקי אדובי הפכו מורכבים יותר עקב גורמים שונים כגון תמהיל מגזרי העסקים, הקורלציה בין הכנסה שנתית חוזרת נטו חדשה לבין ההכנסות הכוללות, והאסטרטגיות סביב תמחור, מוניטיזציה של בינה מלאכותית, והשקות מוצרים חדשים.
נתוני InvestingPro חושפים את מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של אדובי העומד על 88.66% וציון בריאות פיננסית חזק, המצביעים על יעילות תפעולית חזקה למרות מורכבויות העסקים.
למרות מורכבויות אלה, גולדמן זאקס הביעה אמונה חזקה בפוטנציאל הצמיחה של אדובי. החברה ציינה את ההיסטוריה העקבית של אדובי בעמידה או עקיפה של תחזיות ה-DMNNARR הראשוניות והרווח למניה (EPS), מה שעשוי להוביל לצמיחה דו-ספרתית בשנת הכספים 2025. אופטימיות זו נתמכת בצמיחת ההכנסות האחרונה של אדובי של 10.91% ותחזית רווח של 18.68 דולר למניה לשנת הכספים 2024. הצמיחה צפויה להיות מונעת על ידי עלייה במספר המשתמשים ומכירה אסטרטגית של שדרוגים ומוצרים חדשים, וכן מעבר להצעות ברמה גבוהה יותר.
בנוסף, מוצרים מבוססי צריכה צפויים להניח את היסודות להכנסות מבוססות ערך, כאשר אכיפת מגבלות הטוקנים משמשת כמנוע צמיחה לטווח הארוך. לתובנות מעמיקות יותר לגבי מדדי הצמיחה וההערכה של אדובי, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro.
גולדמן זאקס גם ציינה את המומנטום של אדובי במכירות פלטפורמה מקיפות והרחבת הפונקציונליות באינטרנט ובמובייל כאינדיקטורים למעמד השוק החזק של החברה. עם מחירי יעד של אנליסטים הנעים בין 440 ל-704.55 דולר, תחושת השוק נשארת חיובית ברובה, עם המלצת קונצנזוס של 1.85 (קנייה). יום האנליסט הקרוב במרץ צפוי להיות אירוע משמעותי למשקיעים, שכן הוא יספק פרטים נוספים על גורמי צמיחה וחדירה לשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, אדובי הייתה במרכז התאמות מרובות של אנליסטים בעקבות הודעת הרווח האחרונה שלה. BofA Securities הורידה את מחיר היעד לאדובי מ-640 ל-605 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, בציינה את פוטנציאל הצמיחה של החברה מהזדמנויות משופרות למכירה נוספת ומכירה צולבת.
Deutsche Bank גם עדכנה את מחיר היעד לאדובי ל-600 דולר מ-650 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, תוך הדגשת הצמיחה הצפויה בהכנסה השנתית החוזרת במדיה הדיגיטלית (DM ARR) של אדובי לשנת הכספים 2025. Jefferies, למרות הורדת מחיר היעד של אדובי מ-700 ל-650 דולר, שמרה על דירוג קנייה, תוך הבעת ביטחון בפוטנציאל לטווח הארוך של אדובי כמובילה בתחום הבינה המלאכותית.
UBS עדכנה את מחיר היעד של אדובי מ-550 ל-525 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי, עקב צמיחת ההכנסות הנוכחית של החברה והרווחים הפוטנציאליים מבינה מלאכותית (AI). BMO Capital Markets הפחיתה את מחיר היעד של אדובי מ-600 ל-570 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform, בהתבסס על הערכת החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.