ביום חמישי, סיטי עדכנה את תחזיתה לגבי Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF), והעלתה את מחיר היעד ל-7.70 ליש"ט מ-6.80 ליש"ט, תוך שמירה על דירוג "מכירה" למניה. ההתאמה מגיעה על רקע ניתוח סיטי את המצב התחרותי של החברה ותחזיות צמיחת ההכנסות שלה.
האנליסט של סיטי ציין כי למרות העלאת מחיר היעד, הפירמה שומרת על עמדת "מכירה" שאינה תואמת את הקונצנזוס לגבי Wise. הרציונל מאחורי עמדה זו מבוסס על הציפייה ללחצים מתמשכים על העמלות ומינוף תפעולי מוגבל כתוצאה מדינמיקה תחרותית בשוק. נקודת מבט זו נתמכת עוד יותר בהגרעה האחרונה בתחזית החברה לטווח הבינוני.
על פי תחזית סיטי, Wise צפויה להתמודד עם צמיחה איטית יותר בהכנסות מפעילות חוצת גבולות, במיוחד במסדרונות הליבה שלה. האנליסט מציע כי חלק גדול יותר מהצמיחה של החברה צפוי לנבוע מהחלפה ולא משירותי העברת כספים חוצי גבולות המהווים את עיקר פעילותה. הצמיחה הבסיסית של Wise נתפסת כרב-ממדית, אך הועלו חששות לגבי קיימות ההערכה שלה.
סיטי מדגישה כי ההערכה של Wise, בערך פי 44 מהרווח הבסיסי לשנת הכספים 2026, אינה נראית מוצדקת בהתחשב בשיעור גידול שנתי משוקלל של כ-11% ברווח הבסיסי, ההאטה בפעילות הליבה של העברות כספים חוצות גבולות, והסוגיה הרחבה יותר של היעדר יתרון תחרותי בר-קיימא של החברה, כפי שמצוין על ידי הצורך המתמשך בהפחתת עמלות.
מחיר היעד המעודכן משקף את ניתוח הפירמה לגבי האתגרים הפיננסיים והתפעוליים שWise עשויה להתמודד איתם. חברת הטכנולוגיה הגלובלית הנסחרת בלונדון, הידועה בשירות העברת הכספים הבינלאומי שלה, מנווטת בנוף פינטק תחרותי ביותר, שבו תמחור והצעות שירות הם קריטיים לשמירה על נתח שוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.