ביום חמישי, דויטשה בנק הודיע על הורדת דירוג מניית מונדלז אינטרנשיונל מ"קנייה" ל"החזקה", תוך התאמת מחיר היעד ל-67 $ מ-78 $ הקודמים. העדכון מגיע על רקע חששות לגבי עניין הרכישה הפוטנציאלי של החברה וההשפעה של עליית מחירי הקקאו על הערכת השווי שלה.
במחיר מסחר של 63.12 $, מניות מונדלז קרובות לשפל השנתי של 60.33 $, כאשר המניה ירדה ביותר מ-11% מתחילת השנה. ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר כרגע על פי מודל השווי ההוגן שלה.
האנליסט של הבנק ציין כי בעוד שהערכת השווי הנוכחית של מונדלז עשויה להיראות נמוכה, יש ביטחון מופחת בהשקעה לטווח הבינוני. תחזית זו מושפעת מהאופי הספקולטיבי של הרווחים הפוטנציאליים מתנודות מחירי הקקאו והרכישה האפשרית של חברת הרשי (HSY).
גורמים אלה נתפסים כחיצוניים לביצועי הליבה של עסקי מונדלז. החברה שומרת על יסודות איתנים עם מרג'ין רווח גולמי בריא של 38.8% והכנסות של 36.15 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים.
בנוסף, האנליסט ציין כי גם אם אי-הוודאויות לגבי העסקה עם הרשי ייפתרו במהירות, הפנייה המדווחת של מונדלז להרשי ללא הכחשה שינתה את תפיסת פרופיל הסיכון של החברה. זאת בשל הסבירות המוגברת לעסקה משמעותית, המעלה חששות נוספים לגבי פוטנציאל לתשלום יתר ומורכבויות האינטגרציה.
הדוח מדגיש את העלייה הבלתי צפויה לאחרונה במחירי הקקאו כגורם שהכביד על ערך המניה של מונדלז. העניין הנראה של החברה ברכישת הרשי תרם גם הוא לשינוי בעמדת חברת ההשקעות.
לסיכום, התחזית המעודכנת של דויטשה בנק למונדלז אינטרנשיונל משקפת עמדה זהירה יותר בשל האלמנטים הספקולטיביים הפועלים כרגע וההשלכות של המהלכים האסטרטגיים של החברה.
הורדת מחיר היעד והגרעת הדירוג מדגישים חששות אלה. למרות חששות אלה, קונצנזוס האנליסטים הרחב נותר חיובי, כאשר נתוני InvestingPro מראים תובנות נוספות מרובות ודוח מחקר מקיף זמין לניתוח מעמיק יותר של הפרספקטיבות של מונדלז.
בחדשות אחרות לאחרונה, מונדלז אינטרנשיונל הכריזה על תוכנית רכישה חוזרת חדשה של מניות בשווי 9 ביליון $, המחליפה תוכנית קיימת עם יתרה של 2.8 ביליון $.
מהלך זה של מונדלז, שייצרה הכנסות של 36.15 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים, אושר על ידי סיטי עם חזרה על דירוג "קנייה" ומחיר יעד למניה של 78.00 $. TD Cowen ו-BofA Securities התאימו את מחירי היעד שלהם למונדלז, תוך ציון חששות לגבי עליית מחירי הקקאו וסיכוני שער חליפין, אך שמרו על דירוגי "קנייה" שלהם.
מונדלז הכריזה גם על מינויו של וולקר קון לתפקיד סמנכ"ל בכיר ונשיא הפעילות האירופית שלה, החל מה-1 באפריל 2025. מעבר מנהיגות זה הוא חלק מהתכנון האסטרטגי של מונדלז. יתר על כן, החברה דיווחה על צמיחה חזקה ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 5.4% בהכנסות נטו אורגניות ועלייה משמעותית של 28.6% ברווח למניה מתואם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.