ביום חמישי, דויטשה בנק התאימה את עמדתה לגבי Kenvue Inc (NYSE:KVUE), והורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"החזקה" תוך הפחתה קלה של מחיר היעד מ-25.00 $ ל-24.00 $. ההתאמה משקפת תחזית זהירה בשל דינמיקות שוק שונות המשפיעות על ביצועי החברה. על פי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת כעת במכפיל רווח של 41.8x, מה שמרמז על הערכת שווי גבוהה יחסית, בעוד חמישה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה.
למרות ההורדה בדירוג, דויטשה בנק הכירה במסלול החיובי של Kenvue ביציאה משנת הכספים 2024, תוך הדגשת ההשקעות האסטרטגיות של החברה בבניית מותג ויכולות. מאמצים אלה נתמכו על ידי עלייה בפרודוקטיביות וסיום הסכמי שירות מעבר הקשורים לפיצול מ-Johnson & Johnson, אשר צפויים להמשיך להועיל לחברה לתוך שנת הכספים 2025.
עם זאת, מגזר הטיפול העצמי של Kenvue חווה נורמליזציה בשיעורי הצמיחה לאחר המגפה, כאשר מקרי הצטננות, שפעת ואלרגיות חוזרים לרמות ממוצעות. בעוד ש-Kenvue שומרת על מומנטום חיובי בנתח השוק, מגזר הבריאות החיונית, שהפתיע בביצועיו הטובים ב-2024, עשוי לחוות האטה בעודו מחזור דרך ההצלחות האחרונות, כמו בקו המוצרים Listerine.
מגזר בריאות העור והיופי צפוי לעבור עוד שנת מעבר, אם כי הוא מתקדם לקראת ייצוב וצמיחה חיובית. תחזית זו נתמכת במאמצי מיצוב מחדש שנעשו ב-2024 והכנסת צוות הנהלה חדש.
נוכחותו של המשקיע האקטיביסט Starboard צפויה להציע הגנה מסוימת מפני ירידות במניית Kenvue. עם זאת, חששות לגבי רוחות נגד בשערי חליפין והצורך בהשקעה מחודשת מתמשכת מרמזים כי הערכות הרווח למניה לשנת הכספים 2025 עשויות להיות אופטימיות מדי.
דויטשה בנק מציינת גם כי Kenvue צפויה לראות עוד שנה של המרת תזרים מזומנים חופשי מתחת ל-100%, בניגוד לציפיות ההנהלה הראשוניות בזמן ההנפקה הראשונה לציבור של החברה. גורם זה עלול לעכב את תפקידה הפוטנציאלי של Kenvue בקונסולידציה של תעשיית בריאות הצרכן.
בעוד שדויטשה בנק נשארת חיובית לגבי הפרספקטיבות ארוכות הטווח של Kenvue, התחזית לטווח הקצר מציגה מערכת מעורבת של זרזים, מה שהוביל לעדכון דירוג המניה ומחיר היעד. המניה הראתה מומנטום חזק עם תשואת מחיר של 26% במהלך ששת החודשים האחרונים, אם כי ניתוח InvestingPro מציע כי רמות ההערכה הנוכחיות עשויות להיות מתוחות.
לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ופרספקטיבות הצמיחה של Kenvue, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro, המכסה מעל 1,400 מניות אמריקאיות עם ניתוח פיננסי מפורט ותובנות מומחים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Kenvue Inc. הייתה במוקד של מספר התפתחויות ראויות לציון.
החברה דיווחה לאחרונה על צמיחה אורגנית קלה של 0.9% ברווחי הרבעון השלישי שלה לשנת 2024, עם רווח מתואם למניה בדילול מלא של 0.28 $. הנתון השנתי צפוי לנוע בין 1.10 $ ל-1.20 $. מנהלי Kenvue דנו גם ביישום של ספר הפעלה תפעולי חדש שמטרתו לשפר את נוכחות המותג ומעורבות הצרכנים, עם דגש על הגדלת ההשקעה בשיווק ב-20% בשנת 2024.
אירוע משמעותי נוסף היה השתתפותה של Kenvue בכנס הצרכנות והקמעונאות הגלובלי של מורגן סטנלי, שבו המנכ"ל Thibaut Mongon וסמנכ"ל הכספים Paul Ruh דנו בהתקדמות החברה ובאסטרטגיות העתידיות שלה. החברה עברה טרנספורמציה משמעותית מאז הפרידה מ-Johnson & Johnson, עוברת לחברה עצמאית השואפת לצמיחה רווחית. Mongon הדגיש את החדירה הנמוכה של קטגוריות בריאות הצרכן, המציגה הזדמנויות לצמיחה על ידי הגדלת החדירה למשקי בית וחינוך צרכנים.
אלו הן בין ההתפתחויות האחרונות במסעה של Kenvue, כאשר החברה מבצעת מהלכים אסטרטגיים לחיזוק מעמדה, כולל יצירת שותפויות והרחבת ההפצה, במיוחד באירופה. בעוד Kenvue מנווטת בנוף הצרכני המתפתח, ההשקעות האסטרטגיות ואמצעי החיסכון בעלויות של החברה צפויים לשחק תפקיד מכריע בביצועיה העתידיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.