ביום חמישי, דויטשה בנק שמר על דירוג "קנייה" למניית אדובי סיסטמס (NASDAQ:ADBE) אך הוריד את מחיר היעד למניה ל-600 דולר מ-650 דולר קודם לכן. ההתאמה באה בעקבות תוצאות הרבעון הרביעי של אדובי סיסטמס והתחזית לשנת הכספים 2025, המרמזת על ביצועים חזקים יותר במחצית השנייה של השנה.
על פי נתוני InvestingPro, אדובי סיסטמס שומרת על מרג'ין רווח גולמי מרשים של 88.7% וכעת נסחרת במחיר של 549.93 דולר, כאשר האנליסטים קובעים יעדים הנעים בין 440 ל-704.55 דולר.
האנליסט של הפירמה ציין התפתחויות חיוביות משמעותיות מדוח הרווח של הרבעון הרביעי של אדובי סיסטמס, אך הכיר גם בכך שהתחזית של החברה עשויה הייתה להיות מוסתרת על ידי גורמים אחרים. צפוי כי ה-Digital Media Annualized Recurring Revenue (DM ARR) של אדובי סיסטמס יצמח ב-11.0% בהשוואה לשנה שעברה, מעט מעל תחזית האנליסט של 10.7%, מה שמרמז על פוטנציאל של 1.9 ביליון דולר ב-net new ARR (NNARR) לשנת הכספים 2025.
זה עשוי לסלול את הדרך לאדובי סיסטמס לעבור שוב את רף ה-2 ביליון דולר ב-NNARR. ניתוח InvestingPro חושף את הבריאות הפיננסית החזקה של אדובי סיסטמס עם ציון כולל 'מצוין' וצמיחת הכנסות חזקה של 10.9% ב-12 החודשים האחרונים.
למרות התחזית החיובית לגבי צמיחת ה-ARR, תחזיות ההכנסות והרווח למניה של אדובי סיסטמס נפלו מציפיות השוק. זה יוחס בחלקו לרוחות נגד של שערי חליפין ועונתיות מוגברת ב-ARR כאשר החברה מנצלת את המומנטום של בינה מלאכותית גנרטיבית לאורך השנה.
האנליסט הביע אופטימיות לגבי אסטרטגיית הצמיחה של אדובי סיסטמס, שצפויה להיות מונעת על ידי עלייה ביחידות והצגת גרסאות מוצר חדשות ברמה גבוהה יותר, במקום להסתמך אך ורק על התאמות מחירים להצעות קיימות.
דוגמה בולטת שצוינה היא ההשקה של גרסה פרימיום חדשה של מוצר ה-Firefly, שמטרתה למשוך משתמשים חדשים, להגדיל את הערך ללקוחות הנוכחיים, ובסופו של דבר להוביל להכנסה ממוצעת גבוהה יותר למשתמש (ARPU).
בחדשות אחרות לאחרונה, אדובי סיסטמס הייתה נקודת מוקד של התאמות אנליסטים שונות בעקבות הכרזת הרווחים האחרונה שלה. Jefferies שמרה על דירוג קנייה לאדובי סיסטמס, למרות הורדת מחיר היעד מ-700 דולר ל-650 דולר. התאמה זו באה כאשר אדובי סיסטמס מתמודדת עם האתגרים של שילוב בינה מלאכותית בזרמי ההכנסות שלה תוך שמירה על צמיחה ורווחיות. גם UBS עדכנה את מחיר היעד של אדובי סיסטמס מ-550 דולר ל-525 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. הפירמה ציינה את צמיחת ההכנסות הנוכחית של אדובי סיסטמס ואת הרווחים הפוטנציאליים מבינה מלאכותית כגורמים מרכזיים.
BMO Capital Markets הפחיתה את מחיר היעד של אדובי סיסטמס מ-600 דולר ל-570 דולר בשל מדדים לא מספקים בדוח הרבעוני האחרון של החברה, בעוד ש-DA Davidson הורידה את מחיר היעד של אדובי סיסטמס מ-685 דולר ל-625 דולר, למרות שביצועי החברה ברבעון הרביעי של 2024 עלו על הציפיות. Stifel, מצד שני, שמרה על תחזית חיובית עם מחיר יעד של 650 דולר, תוך ציון האימוץ הגובר של Firefly של אדובי סיסטמס.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.