ביום חמישי, HSBC החלה לסקור את מניות Roblox Corp. (NYSE: RBLX) עם דירוג קנייה, בליווי יעד מחיר של 63.00 דולר. הניתוח של החברה מצביע על שינוי חיובי בתחזית הכלכלית ובפוטנציאל השוק של פלטפורמת משחקי הווידאו המקוונת, מה שעשוי למשוך את תשומת לבם של משקיעים. על פי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת כעת בקרבת שיא של 52 שבועות של 61.01 דולר, עם שווי שוק של 39.1 ביליון דולר.
רובלוקס, הידועה בפופולריות שלה בקרב ילדים עם 89 מיליון משתמשים פעילים יומיים (DAUs), ייצרה הזמנות בשווי 4 ביליון דולר לאומדני שנת הכספים 2024 (FY24e). למרות זאת, חששות לגבי רווחיות ודילול מניות גרמו היסטורית למשקיעים להיות זהירים, כאשר InvestingPro מדווח על EBITDA שלילי של 962.6 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים.
הכלכלה של העולם הווירטואלי של החברה הראתה שיפור יציב, כאשר מרג'ין ה-EBITDA עלה ב-7% בהשוואה לשנה שעברה בתשעת החודשים של 2024, בעוד שההכנסות צמחו ב-28% באותה תקופה.
האנליסט מ-HSBC צופה כי רובלוקס תחווה הרחבת מרג'ין משמעותית וירידה בעלויות תגמול מבוסס מניות (SBC) ביחס להזמנות בטווח הבינוני, מאומדני 2024 עד 2029.
תחזית זו מבוססת על מספר גורמים, כולל הפחתה בעמלות תשלום, אסטרטגיות מוניטיזציה משופרות, שחרור יעילות תשתיתית, ומינוף תפעולי גדול יותר. מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-10+ טיפים בלעדיים נוספים וניתוח מקיף על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של רובלוקס באמצעות דוח המחקר של Pro.
השיפורים הצפויים בהצעות הפרסום של רובלוקס הם גם חלק מהרציונל מאחורי התחזית האופטימית. המאמצים המתמשכים של הפלטפורמה לשדרג את יכולות הפרסום שלה צפויים לתרום למפנה הכלכלי שלה.
נראה כי המסע של רובלוקס לקראת בריאות פיננסית טובה יותר נמצא בנתיב מבטיח, כאשר הניתוח של HSBC מצביע על פוטנציאל לרווחיות מוגברת ונוכחות שוק חזקה יותר בשנים הקרובות. יעד המחיר של 63.00 דולר שנקבע על ידי HSBC משקף ביטחון ביכולתה של החברה לממש שיפורים אלה ולספק ערך לבעלי המניות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Roblox Corporation הייתה במוקד של מספר עדכוני אנליסטים. Raymond James אישרה מחדש דירוג קנייה חזקה לחברה, תוך העלאת יעד המחיר ל-63 דולר. זאת בעקבות אינדיקטורים חיוביים לביצועי הרבעון הרביעי של רובלוקס, כולל צמיחה חזקה במשתמשים ושינויים אסטרטגיים במטבע המשחק שלה, Robux. עם זאת, TD Cowen שמרה על דירוג מכירה, תוך ציון סיכונים פוטנציאליים כולל ירידה בדירוגי ההכנסות הגבוהות של רובלוקס בפלטפורמות ניידות.
לעומת זאת, Citi העלתה את יעד המחיר לרובלוקס ל-63 דולר, בעקבות הזמנות גבוהות מהצפוי וצמיחת משתמשים פעילים יומיים (DAU) ברבעון השלישי. בינתיים, Deutsche Bank העלתה את יעד המחיר ל-60 דולר, ומייחסת זאת להזמנות החזקות של החברה בסך 1.13 ביליון דולר, עלייה של 34% בהשוואה לשנה שעברה. Macquarie גם העלתה את יעד המחיר ל-58 דולר, תוך שבח ליכולתה של רובלוקס למנף את פעולותיה ביעילות.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות כאשר רובלוקס דיווחה על זינוק של 29% בהכנסות, שהגיעו ל-919 מיליון דולר, וצמיחה של 34% בהזמנות, שהגיעו ל-1.13 ביליון דולר. ה-DAUs של החברה גם צמחו ב-27%, והגיעו ל-88.9 מיליון. תחזית ההזמנות של רובלוקס לרבעון הרביעי עומדת על 1.34-1.36 ביליון דולר, המייצגת עלייה של 20% בהשוואה לשנה שעברה.
למרות הביצועים החזקים, הרבעון הרביעי יושווה להשקת PlayStation בשנה הקודמת, כאשר התחזית מניחה צמיחה שטוחה בהזמנות קונסולות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.