ביום חמישי, UBS עדכנה את תחזיתה לגבי אדובי סיסטמס (NASDAQ: NASDAQ:ADBE), והורידה את מחיר היעד למניה מ-550.00 $ ל-525.00 $. החברה החליטה לשמור על דירוג ניטרלי למניות.
העדכון מגיע בעקבות תנועת המניה של אדובי סיסטמס לאחר שעות המסחר, שראתה ירידה של כ-9%. עם שווי שוק של 241.82 ביליון $ ומרווחי רווח גולמי מרשימים של 88.66%, אדובי סיסטמס נותרת שחקנית מובילה בתעשיית התוכנה. ניתוח InvestingPro מציע כי המניה נסחרת כעת קרוב לשווי ההוגן שלה, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין 440 $ ל-704.55 $.
האנליסט של UBS סיפק מספר סיבות למחיר היעד המעודכן. התחזית הראשונית לשנת הכספים 2025 של אדובי סיסטמס הצביעה על צמיחה של 10% בהכנסות המדיה הדיגיטלית ועלייה של 11% בהכנסות השנתיות החוזרות (ARR), שלא שיקפו בבירור רווחים פוטנציאליים מבינה מלאכותית (AI). צמיחת ההכנסות הנוכחית של אדובי סיסטמס של 10.91% תואמת תחזיות אלה.
בנוסף, ה-ARR החדש נטו של Creative של אדובי סיסטמס לרבעון הרביעי שהסתיים בנובמבר דווח על 405 מיליון $, מספר שלא עמד בציפיות והראה צמיחה מינימלית. לתובנות עמוקות יותר לגבי מדדי הצמיחה והפוטנציאל של הבינה המלאכותית של אדובי סיסטמס, מנויי InvestingPro יכולים לגשת לציוני בריאות פיננסית מקיפים ו-14 ProTips נוספים.
הדוח גם הדגיש את האסטרטגיה של אדובי סיסטמס למוניטיזציה של בינה מלאכותית בשנת הכספים 2025. החברה מתכננת להציג רמות AI ספציפיות במקום להעלות מחירים באופן גורף, מה שהיה מנוגד לציפיות המשקיעים. בהתחשב בהערכה הנוכחית של 23 פעמים תזרים המזומנים החופשי (FCF) המוערך לשנת הלוח 2025, לצד צמיחת ההכנסות הצפויה של 10-11% ונרטיב AI שעדיין לא הניב תוצאות משמעותיות, UBS חזרה על עמדתה הניטרלית לגבי מניות אדובי סיסטמס.
הגישה של אדובי סיסטמס לשילוב ומוניטיזציה של טכנולוגיית AI נראית כגורם מפתח בהערכת החברה. תגובת השוק לאסטרטגיות ותחזיות הצמיחה של אדובי סיסטמס תמשיך להיות נקודת עניין למשקיעים ואנליסטים כאחד. מחיר היעד המעודכן של UBS משקף את הניתוח הנוכחי של החברה לגבי התחזית הפיננסית ומיקום השוק של אדובי סיסטמס.
בחדשות אחרות לאחרונה, אדובי סיסטמס חוותה מגוון התאמות אנליסטים. BMO Capital Markets הורידה את מחיר היעד של אדובי סיסטמס מ-600 $ ל-570 $, בטענה למדדים פחות ממספקים בדוח הרבעוני האחרון, בעוד ש-DA Davidson הורידה את היעד מ-685 $ ל-625 $, למרות שביצועי הרבעון הרביעי של 2024 של אדובי סיסטמס עלו על הציפיות.
Stifel שמרה על תחזית חיובית עם מחיר יעד של 650 $, תוך ציון אימוץ גובר של Firefly של אדובי סיסטמס, ו-TD Cowen שמרה על דירוג קנייה ומחיר יעד של 625 $ לפני דוח הרווח של הרבעון הרביעי של אדובי סיסטמס. עם זאת, Citi הורידה את מחיר היעד מ-616 $ ל-590 $ בשל אתגרי הכנסות פוטנציאליים ולחצים תחרותיים.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות לאחר שהנחיית ההכנסות של אדובי סיסטמס לשנת הכספים 2025 הראתה צמיחה של כ-9%, וצמיחת התחייבויות הביצוע הנותרות הנוכחיות (cRPO) שלה האיצה. המהלכים האסטרטגיים והצעות המוצרים של החברה, כולל הפוטנציאל של AI, צפויים להניע צמיחה ולספק ערך ללקוחות הארגוניים שלה.
למרות העדכונים כלפי מטה במחירי היעד, מספר חברות, כולל BMO Capital, DA Davidson, ו-Stifel, שומרות על עמדה חיובית לגבי אדובי סיסטמס, בעיקר על בסיס ההערכה ופוטנציאל הצמיחה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.