ביום חמישי, KeyBanc Capital Markets שינתה את הערכתה לגבי T-Mobile US (NASDAQ:TMUS), והורידה את דירוג המניה מ"עודף משקל" ל"משקל ענפי". החברה ציינה חששות לגבי הערכת השווי הנוכחית של החברה, אותה הם מאמינים שהפכה למתוחה מדי.
המניה נסחרת קרוב לשיא השנתי של 248.15 דולר עם שווי שוק של 272.45 ביליון דולר, כאשר נתוני InvestingPro מרמזים כי המניה מוערכת ביתר ברמות הנוכחיות. שינוי הדירוג משקף זהירות למרות ההכרה בעמדת השוק החזקה של החברה בסקטור האלחוטי.
האנליסט ב-KeyBanc הביע הערכה למנהיגות המתמשכת של T-Mobile בנתח השוק בתעשייה האלחוטית בעשור האחרון וציין את ההשפעה החיובית של עסקי הגישה האלחוטית הקבועה (FWA) שלה.
עם הכנסה שנתית המגיעה ל-80 ביליון דולר ומרג'ין רווח גולמי מרשים של 64%, T-Mobile שמרה על מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית שירותי התקשורת האלחוטית.
עם זאת, נראה כי הנוף התחרותי מתפתח לכיוון של שירותים מתכנסים. המהלכים האחרונים של T-Mobile לרכישת עסקי סיבים בכפולות משמעותיות הודגשו כמיזמים שעדיין לא הוכיחו את ערכם.
התחזית הפיננסית של T-Mobile הייתה נקודת מיקוד נוספת, כאשר החברה מכוונת לצמיחת EBITDA של כ-5% לשנת 2025. למרות ש-KeyBanc רואה תחזית זו כשמרנית וצופה צמיחה אורגנית פוטנציאלית ותועלות מרכישות, היא עדיין מייצגת האטה משמעותית מהצמיחה הצפויה של 9% ב-2024. זאת לעומת תחזית ה-EBITDA המותאמת של עסקי הניידות של AT&T העומדת על 3-4%.
לאור הערכות אלה, KeyBanc ביצעה התאמות קלות לאומדניה עבור T-Mobile. החלטת החברה משקפת עמדה זהירה לגבי מניית T-Mobile, ומרמזת כי בעוד שיסודות העסק נותרים חזקים, הערכת השוק הנוכחית אינה מספקת מקרה משכנע לדירוג "עודף משקל".
לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של T-Mobile, משקיעים יכולים לגשת לניתוח מקיף ו-8 טיפים נוספים של ProTips באמצעות דוחות המחקר המפורטים של InvestingPro. מיקום מחדש זה על ידי KeyBanc עשוי להשפיע על הרגשת המשקיעים בעודם שוקלים את פוטנציאל הצמיחה והאתגרים התחרותיים העומדים בפני T-Mobile.
בחדשות אחרות לאחרונה, T-Mobile US ראתה מספר התפתחויות ראויות לציון. חברת הטלקום דיווחה על ביצועים פיננסיים מצוינים, עם הכנסה שנתית המגיעה ל-80 ביליון דולר ו-EBITDA מרשים של 30.7 ביליון דולר.
Bernstein SocGen Group החלה בכיסוי של T-Mobile עם דירוג "ביצועי שוק", תוך הכרה בטרנספורמציה של החברה ממתחרה מפגרת למובילה בתעשייה האלחוטית. כניסתה של T-Mobile לשירותי פס רחב ביתי בגישה אלחוטית קבועה (FWA) הודגשה גם כמנוע צמיחה מרכזי.
Raymond James הורידה את דירוג מניית T-Mobile מ"עודף ביצועים" ל"ביצועי שוק" לאחר הערכה מחדש של הערכת השווי של המניה ביחס לעלייה האחרונה במחיר. עם זאת, Bernstein SocGen Group שמרה על דירוג "עודף ביצועים" עם מחיר יעד של 220.00 דולר, תוך הדגשת הכנסות שירות חזקות ו-EBITDA מותאם ליבה.
Tigress Financial Partners העלתה את מחיר היעד למניות T-Mobile ל-280.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניית החברה. החברה מאמינה כי ההתרחבות המתמשכת והאסטרטגיות התפעוליות של T-Mobile יובילו לביצועים עסקיים משופרים וערך לבעלי המניות לטווח הארוך.
T-Mobile הוסיפה 315,000 חשבונות פוסט-פייד חדשים ו-865,000 מנויי טלפון פוסט-פייד נטו, מעל לציפיות. מנכ"ל החברה ציין כי פעילויות העסקים ברבעון הרביעי מוטות כבדות לקראת הסוף, מה שמרמז על סיכונים פוטנציאליים במחצית השנייה של הרבעון. אלה הן ההתפתחויות האחרונות במסעה של T-Mobile.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.