ביום חמישי, BofA Securities עדכנה את עמדתה לגבי מניית DHL Group (DHL:GR), משנה את הדירוג מ"קנייה" ל"ניטרלי" ומורידה את מחיר היעד ל-40.00 אירו מהמחיר הקודם של 46.00 אירו.
העדכון משקף חששות לגבי תחזית הביקוש לשנת 2025, תוך ציון סיכונים פוטנציאליים כגון מכסי סחר, שינויים בכללי דה מינימיס בארצות הברית, ורוחות נגד בביקוש העולמי. בנוסף, צפוי כי סביבה מאקרו-כלכלית חלשה בגרמניה תמשיך להשפיע על ביצועי החברה.
האנליסט מ-BofA Securities ציין כי הציפיות המופחתות ל-EBIT לשנים 2025-26E ב-2% נמצאות כעת מתחת לקונצנזוס לשנת 2025. כתוצאה מכך, מחיר היעד המבוסס על סכום החלקים (SOTP) הופחת ל-40.00 אירו, תוך התחשבות בתחזיות המעודכנות ובכפולות היעד.
למרות שהמניות נסחרות ביחס מחיר לרווח (P/E) של 12 פעמים הרווח הצפוי ל-2025E, שהוא מתחת לממוצע ההיסטורי של 13 פעמים, החברה הביעה קושי בזיהוי זרזים שעשויים להוביל לתיסוף של המניה.
הדוח מרחיב עוד על תמחור מניות DHL Group, שאינו נראה יקר בהערכה הנוכחית. עם זאת, היעדר טריגרים ברורים לעלייה פוטנציאלית בדירוג המניה מציב אתגר בפני המשקיעים. נקודת המבט של האנליסט מציעה גישה זהירה למניה, בהתחשב בגורמים המרובים שעשויים להשפיע על הביצועים הפיננסיים של DHL Group בעתיד הקרוב.
לסיכום, BofA Securities מעדיפה את DSV על פני DHL Group, אם כי לא ניתנו פרטים נוספים על העדפה זו בהקשר. התחזית המופחתת ומחיר היעד עבור DHL Group משקפים ניתוח זהיר של הגורמים הכלכליים החיצוניים והתחזיות הספציפיות לחברה שעשויים להשפיע על הצמיחה והרווחיות של החברה בשנים הקרובות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.