ביום חמישי, BofA Securities התאימה את עמדתה לגבי Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY), והורידה את דירוג המניה מניטרלי לתת-ביצוע והפחיתה את מחיר היעד ל-200.00 פרנק שוויצרי מ-250.00 פרנק שוויצרי.
החברה ציינה תחזית ביקוש מאתגרת לשנת 2025, המושפעת מתעריפי סחר פוטנציאליים והסרת הפטור המינימלי בארצות הברית, אשר עלולים לפעול כרוחות נגדיות לביקוש העולמי. זאת לצד עלייה בהיצע בשווקי האוויר והים.
המניה נסחרת כעת בקרבת שפל של 52 שבועות של 45.85 דולר, עם ירידה משמעותית של 29% מתחילת השנה. נתוני InvestingPro מראים כי שלושה מנתחים פיננסיים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה.
ההגרעה מבוססת על תחזיות מעודכנות של תשואה ונפח לשנת 2025, המובילות לירידה של 7% בתחזית ה-EBIT של החברה. תחזית חדשה זו ממקמת את תחזית BofA Securities 4% מתחת לקונצנזוס. המנתח גם ציין כי תחזית הדיבידנד שלהם ל-Kuehne + Nagel לשנת 2024 עומדת על 7.0 פרנק שוויצרי, שהיא 13% מתחת לקונצנזוס, המתורגמת לתשואה של כ-3%. על פי InvestingPro, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 30 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.37%.
מניות Kuehne + Nagel לא ביצעו טוב כמו המגזר הרחב יותר, מציגות תת-ביצוע של 23% (K+N -27% לעומת המגזר -4%). למרות שהיא נסחרת מתחת לממוצע ההיסטורי של יחס המחיר לרווח של 23x ב-21x רווחי 2025, החברה צופה אפשרות להורדת דירוג נוספת. ציפייה זו מבוססת על ניתוח המציע כי יחס המחיר לרווח של Kuehne + Nagel מתואם עם תעריפי המטען במכולות.
מחיר היעד המופחת ל-200 פרנק שוויצרי מ-250 פרנק שוויצרי הוא תוצאה של הערכות רווח נמוכות יותר וכפולת יעד מתוקנת של 20x, ירידה מ-23x. למרות ההגרעה עבור Kuehne + Nagel, BofA Securities הביעה העדפה ל-DSV, השומרת על דירוג קנייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Kuehne + Nagel International AG עדה לשינוי בנקודות המבט של מנתחים פיננסיים.
HSBC עדכנה את התחזית שלה לחברה, והפחיתה את מחיר היעד מ-255.00 פרנק שוויצרי ל-248.00 פרנק שוויצרי, מייחסת התאמה זו לירידה צפויה במומנטום הרווחים לחלק האחרון של השנה. עם זאת, החברה שמרה על דירוג החזקה למניה, מה שמרמז כי מחיר המניה הנוכחי מתואם עם הקונצנזוס בשוק.
במקביל, UBS החליטה לשמור על עמדתה הניטרלית לגבי מניית Kuehne + Nagel, שומרת על מחיר היעד ב-266.00 פרנק שוויצרי. החברה ציינה מגמות מטען עולמיות מעורבות, כאשר אירופה וצפון אמריקה מראות צמיחה, בעוד אזורים אחרים ראו ירידה.
אלה הן התפתחויות אחרונות המשקפות גישה זהירה כלפי Kuehne + Nagel בשל תנודות במגמות הספנות העולמיות ושינויים בתחזיות הרווחים. גם HSBC וגם UBS התאימו את עמדותיהן בהתבסס על גורמים אלה, מדגישות את ההשפעה של תנאי השוק החיצוניים על ביצועי החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.