ביום רביעי, מורגן סטנלי שינתה את עמדתה לגבי Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO), והעלתה את דירוג המניה ממשקל חסר למשקל שווה. שינוי זה מגיע לאחר שהמניה חוותה ירידה של כ-12% מאז שיאה בסוף ספטמבר.
החברה גם שינתה את מחיר היעד שלה לחברה ל-102.00 דולר, ירידה מ-106.30 דולר קודם לכן. למרות הנסיגה האחרונה הזו, נתוני InvestingPro מראים כי המניה הניבה תשואה מרשימה של 24.51% מתחילת השנה, כאשר מחיר המניה הנוכחי עומד על 103.51 דולר.
האנליסט ממורגן סטנלי ציין תרחיש סיכון-תגמול מאוזן יותר עבור Southern Copper, לאור הנסיגה האחרונה. למרות החששות המתמשכים לגבי האקלים הפוליטי במקסיקו העלול להשפיע על החברה, החברה מאמינה כי הערכת המניה כעת תואמת יותר לממוצעים ההיסטוריים. על פי האומדנים החדשים ל-2025, Southern Copper נסחרת ב-10.6 פעמים EBITDA ו-19.8 פעמים רווח למניה, קרוב לממוצעים של חמש שנים של 10.5 פעמים ו-20 פעמים, בהתאמה.
בנוסף, תשואת תזרים המזומנים החופשי של החברה צוינה כגבוהה מהממוצע ב-5.0%. ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהמניה נסחרת כעת מעל לשווי ההוגן שלה, עם יחס P/E של 27.03x. עם זאת, החברה שומרת על יסודות חזקים עם ציון בריאות פיננסית מצוין ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 29 שנים רצופות. לתובנות עמוקות יותר וגישה ל-10+ טיפים נוספים של Pro, שקלו מנוי ל-InvestingPro.
העדכון כלל גם תחזית חיובית ל-Nexa Resources, עם שדרוג למשקל שווה על בסיס הפוטנציאל לעלייה משמעותית באומדני EBITDA ל-2025. האופטימיות נובעת בחלקה מתחזית מחירי האבץ של צוות הסחורות של מורגן סטנלי של 1.41 דולר לליברה, התואמת את מחירי הספוט הנוכחיים אך גבוהה בכ-17% מהקונצנזוס.
האנליסט הדגיש כי מאזן הסיכון-תגמול של Nexa השתפר והחששות לגבי המאזן שלה פחתו, כאשר החוב נטו ל-EBITDA צפוי לרדת ל-1.23 פעמים בשנה הבאה מ-2.1 פעמים באומדן 2024 ו-3.5 פעמים ב-2023.
האומדנים החדשים של Nexa ל-2025 מצביעים על כך שהיא נסחרת ב-2.8 פעמים EBITDA ו-5.8 פעמים רווח למניה, בהשוואה לממוצעים של חמש שנים של 4.3 פעמים ו-14.7 פעמים, בהתאמה. מחיר היעד של החברה לסוף 2025 עבור Nexa הותאם ל-7.8 דולר מהיעד לאמצע 2025 של 7.5 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Grupo Mexico קיבלה שדרוג מג'יי פי מורגן צ'ייס, ששינתה את הדירוג מניטרלי למשקל יתר בשל הערכת חסר נתפסת. ג'יי פי מורגן צ'ייס העלתה את מחיר היעד למניות Grupo Mexico מ-104.00 פזו ל-137.00 פזו, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 39%.
בינתיים, Southern Copper Corporation, חברה בשליטת Grupo Mexico, ראתה גם היא שדרוג בדירוג המניות שלה על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס ממשקל חסר לניטרלי. השדרוג משקף את החשיפה המשמעותית של Southern Copper לשוק הנחושת, כאשר כ-85% מהכנסותיה נובעות מהמתכת.
בהתפתחויות אחרות, Southern Copper דיווחה לאחרונה על רווחי הרבעון השלישי שלה, עולה על ציפיות האנליסטים. החברה הציגה רווח למניה מתואם של 1.15 דולר, מעל לקונצנזוס האנליסטים של 1.11 דולר. עם זאת, ההכנסות לאותה תקופה היו מעט מתחת לאומדנים, והסתכמו ב-2.93 ביליון דולר לעומת האומדן של 2.94 ביליון דולר. אנליסטים של Citi ציינו כי ה-EBITDA של הרבעון השלישי בסך 1.7 ביליון דולר תאם את ציפיותיהם.
לבסוף, Southern Copper בוחנת כעת את תקציב ההון ההיסטורי שלה לפרויקט Tia Maria, העומד על 1.4 ביליון דולר. החברה מתכננת להתחיל בפעילויות בנייה, הכשרה והזזת עפר בחודשים הקרובים, כאשר הבנייה מתוכננת להתחיל ב-2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.