ביום רביעי, Piper Sandler שמרה על דירוג Overweight למניית Alkermes (NASDAQ:ALKS) ואישררה מחיר יעד של 37 $. עמדת החברה מושפעת מהפוטנציאל של ALKS-2680, אגוניסט של קולטן אורקסין 2 (OX2R) הנמצא כעת בפיתוח לטיפול בהפרעות שינה/ערנות.
מומחה מוביל בתחום השינה הדגיש את הפוטנציאל המשנה-מציאות של התרופה בסוגים שונים של נרקולפסיה ובהיפרסומניה אידיופתית (IH), וציין כי היא עשויה לשפר משמעותית את הערנות בהשוואה לטיפולים הקיימים.
המומחה צופה כי 75%-80% מהחולים בנרקולפסיה מסוג 1 (NT1) יוכלו להיות מטופלים באגוניסט OX2R, עם אפשרות ל-40%-50% מהחולים בנרקולפסיה מסוג 2 (NT2) ושיעור דומה של חולי IH שגם הם עשויים להפיק תועלת מהטיפול. פרופיל הבטיחות והסבילות של התרופה נחשב לשפיר יחסית, מה שעשוי לתמוך עוד יותר בשימוש בה כמונותרפיה למצבים אלה.
ALKS-2680 של Alkermes, יחד עם ORX750 של Centessa, מפותחים לטיפול במגוון רחב יותר של מצבים כולל NT1, NT2, ו-IH, מה שעשוי להעניק יתרון תחרותי על פני TAK-861 של Takeda המתמקד רק ב-NT1. המומחה מאמין כי האגוניסט OX2R הראשון שיגיע לשוק עשוי לזכות ביתרון מסחרי משמעותי, בהתחשב במספר הרב של חולים עם NT2.
מחיר המניה הנוכחי של Alkermes עומד על 31.31 $, כאשר מחיר היעד מבוסס על מכפיל של 14 על יחס השווי התפעולי ל-EBITDA המוערך לשנת 2026. החישוב מניח מצב מזומנים של 928 מיליון $, חוב של 289 מיליון $, וכ-170 מיליון מניות במחזור. היעד מנוכה ב-10% לתקופה של 1.5 שנים. החברה ניצבת בפני סיכונים הכוללים תחרות ואתגרי מבטחים למוצר Lybalvi שלה, וכן סיכוני מחקר ופיתוח הקשורים ל-ALKS-2680.
חברות אחרות בתחום, כמו Avadel (NASDAQ:AVDL), Harmony Biosciences (NASDAQ:HRMY), ו-Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ:JAZZ), גם הן שומרות על דירוג Overweight, עם מחירי יעד של 24 $, 48 $, ו-163 $ בהתאמה. על פי נתוני InvestingPro, Avadel מציגה מרג'ין רווח גולמי מרשים של 92% ואנליסטים צופים צמיחה במכירות לשנה הנוכחית. מניית החברה נסחרת כעת קרוב לשפל השנתי של 9.41 $, כאשר מחירי היעד של האנליסטים נעים בין 20 $ ל-27 $. יעדים אלה מבוססים על מכפילי הערכה דומים וניתוחי תזרים מזומנים מהוון, בהתחשב במצב הכספי של כל חברה והסיכונים הקשורים למוצרים ולצנרת הפיתוח שלהן.
מעוניינים בתובנות עמוקות יותר? למנויי InvestingPro יש גישה ליותר מ-10 טיפים בלעדיים נוספים וכלי ניתוח פיננסי מקיפים עבור Avadel וחברות ביוטכנולוגיה אחרות.
דוח המחקר של Pro מציע מדדי הערכה מפורטים והשוואות לעמיתים כדי לסייע לכם לקבל החלטות השקעה מושכלות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Avadel Pharmaceuticals מנווטת בהתפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השלישי עם הכנסות נטו של 50 מיליון $ מתרופת הנרקולפסיה שלה, LUMRYZ, ו-EBITDA מתואם חיובי של 6.1 מיליון $. ה-FDA גם הרחיב את האישור לשימוש ב-LUMRYZ לחולי נרקולפסיה בגילאי שבע ומעלה.
עם זאת, מנהל השיווק של החברה, ריצ'רד קים, הודיע על התפטרותו החל מה-31 בדצמבר, מה שיוצר אתגר פוטנציאלי לחברה. למרות עזיבתו, קים יישאר זכאי לתגמול התמריצים לשנת 2024.
מבחינת הערות אנליסטים, H.C. Wainwright אישררה דירוג קנייה ל-Avadel אך הפחיתה את מחיר היעד למניה מ-27.00 $ ל-25.00 $ בעקבות תוצאות הרבעון השלישי. החברה מאמינה כי מניית Avadel מעריכה בחסר באופן משמעותי את LUMRYZ, אפילו עם פחות מ-25% נתח שוק צפוי בשיא.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.