ביום רביעי, ביירד שמרה על עמדתה החיובית כלפי Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), תוך אישור מחדש של דירוג "ביצועים עודפים" ומחיר יעד של 65.00 $. על פי ניתוח InvestingPro, BIRK נסחרת כרגע מעט מעל השווי ההוגן שלה. תחזית החברה נותרת חיובית לגבי ביצועי החברה, וצופה דוח רבעון רביעי פיסקלי, שצפוי ב-18 בדצמבר, התואם את הערכות הקונצנזוס.
האנליסט הדגיש כי למרות התאמות חשבונאיות מסוימות המשפיעות על המרג'ין הגולמי וסיווג הוצאות מכירה, הנהלה וכלליות (SG&A), מדדי הביקוש הכוללים של בירקנשטוק נותרו חזקים לאורך הרבעון של ספטמבר ולתוך התקופה הנוכחית של הרבעון עד כה.
הפרשנות של ביירד מצביעה על "חום מותג" מתמשך ותומכת בתחזית לצמיחת הכנסות בשיעור גבוה של שתי ספרות לקראת שנת הכספים 2025. אופטימיות זו נתמכת בצמיחת ההכנסות המרשימה של BIRK בשיעור של 19.77% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי חזק של 60.16%.
החברה ביצעה התאמות קלות במודל הפיננסי שלה עבור בירקנשטוק, תוך התחשבות בשינויים בתמהיל הערוצים, שערי חליפין והנחות מרג'ין. התאמות אלו מתוארות כמתונות ואינן משנות את מחיר היעד לטווח הארוך למניות החברה.
הדוח הפיננסי הקרוב של בירקנשטוק צפוי לעמוד בציפיות השוק או לעלות עליהן מבחינת הכנסות ו-EBITDA מתואם, על פי התצפית של ביירד. InvestingPro זיהה מספר אינדיקטורים חיוביים עבור BIRK, כולל צמיחה צפויה ברווח נקי ומרג'ין רווח גולמי מרשים.
הצהרת האנליסט מדגישה את מדדי הביקוש העקביים של החברה והציפייה כי אלה יתמכו במסלול הצמיחה של המותג. למנויי InvestingPro יש גישה ל-11 תובנות מפתח נוספות לגבי ביצועי BIRK ומדדי הערכה.
התמיכה המתמשכת של החברה בבירקנשטוק משקפת ביטחון בתחזית האסטרטגית של החברה וביכולתה להשיג את צמיחת ההכנסות הצפויה בשיעור גבוה של שתי ספרות עד שנת הכספים 2025. עם שווי שוק של 10.2 ביליון $ ויחס שוטף בריא של 2.91, החברה שומרת על מצב כספי חזק. מחיר היעד הבלתי משתנה מרמז כי ביירד רואה תרחיש סיכון/תשואה חיובי למניות בירקנשטוק בטווח הבינוני.
אישור מחדש של דירוג "ביצועים עודפים" ומחיר היעד של 65.00 $ על ידי ביירד מגיע כאשר המשקיעים מצפים לתוצאות הפיננסיות של בירקנשטוק, מחפשים אישור לחוזק המותג ולמיקומו בשוק.
הערות האנליסט מספקות תמונת מצב של הציפיות לביצועי החברה בעודה מנווטת בתנאי השוק וממשיכה ליישם את אסטרטגיית הצמיחה שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Birkenstock Holding plc ממשיכה למשוך תשומת לב ממספר חברות אנליסטים.
BTIG שמרה על דירוג קנייה לבירקנשטוק, תוך הדגשת הפוטנציאל של החברה לצמיחת הכנסות דו-ספרתית ומרג'ין רווח יציב או משתפר. הביטחון של החברה בבירקנשטוק מגיע למרות חששות המשקיעים לגבי ההאטה האחרונה במכירות ישירות לצרכן והבריאות הכוללת של הביקוש.
בנוסף לעמדה החיובית של BTIG, גם BMO Capital Markets ו-Evercore ISI שמרו על דירוגי "ביצועים עודפים" לבירקנשטוק, בעוד גולדמן זאקס מחזיקה בעמדה ניטרלית. דירוגים אלה מגיעים בעקבות הכנסות שיא ברבעון השלישי של שנת הכספים 2024 של בירקנשטוק, שנבעו מעלייה של 19% במונחי מטבע קבוע. ה-EBITDA המתואם של החברה הגיע לשיא של כל הזמנים של 186 מיליון אירו, עם מרג'ין של 33%.
למרות ירידה קלה במרג'ין הרווח הגולמי בשל הרחבת הקיבולת ושינוי בתמהיל הערוצים, הנהלת בירקנשטוק נותרה בטוחה בעמידה בחלק העליון של התחזית לשנת הכספים 2024 לצמיחת הכנסות ומרג'ין EBITDA מתואם.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המאמצים האסטרטגיים של החברה לענות על ביקוש הצרכנים בערוצים שונים, מהלך שהאנליסטים רואים באור חיובי למרות שהוא מסבך את תחזיות הרווח וההפסד לטווח הקצר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.