ביום רביעי, סיטי עדכנה את עמדתה לגבי Mettler-Toledo International Inc. (NYSE:MTD), משינוי דירוג ממכירה לניטרלי והעלאת מחיר היעד ל-1,300 דולר מ-1,200 דולר קודם לכן. ההתאמה משקפת שינוי בפרספקטיבה לגבי הסיכונים וחששות הערכת השווי שהודגשו קודם לכן על ידי החברה.
על פי נתוני InvestingPro, החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית טוב של 2.97, הנתמך במדדי רווחיות חזקים כולל מרג'ין גולמי של 59.48%.
האנליסט ציין כי הסוגיות שהובילו להגרעה נפתרו ברובן. עם שנת הכספים 2025 באופק, יש ציפייה שהשוק העריך נכון את צמיחת ההכנסות של החברה בכ-3% ומרג'ינים יציבים. תחזית זו מגיעה למרות ירידה בהכנסות של 3.8% ב-12 החודשים האחרונים.
צפוי כי מטלר-טולדו תיהנה מהתאוששות הדרגתית במגזר הפרמצבטי, כבר לא מכבידה מההשפעות השליליות של הפחתת מלאי פיפטות, ונחשבת מוגנת משינויים פוטנציאליים במימון מהמכונים הלאומיים לבריאות (NIH).
מדדי הערכת השווי הנוכחיים של מטלר-טולדו מראים כי המניה נסחרת במכפיל רווח של 34.47x ומכפיל EV/EBITDA של 25.43x. ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת ביתר מעט ברמות הנוכחיות.
מניות החברה נסחרות מעט מתחת לממוצע הדו-שנתי שלהן, והערכת השווי ירדה בכ-3.5 מונים משיאה מוקדם יותר השנה. למנויי InvestingPro יש גישה ל-8 תובנות נוספות בעלות ערך לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של MTD.
עם זאת, האנליסט יעץ להתקדם בזהירות בשל אי-ודאויות מתמשכות, במיוחד אלו הקשורות לתנאים הכלכליים בסין, שהם משמעותיים בהתחשב במעורבות המשמעותית של המדינה במגזר התעשייתי.
בנוסף, יש ספקנות מסוימת לגבי יכולתה של מטלר-טולדו להגדיל את מרג'ין הרווח שלה מעבר לטווח הנמוך של 30%. גורמים אלה מציעים גישה זהירה לתחזית החברה, למרות ההערכה הפחות שלילית.
בחדשות אחרות לאחרונה, מטלר-טולדו הייתה נושא למספר ניתוחים פיננסיים בעקבות תוצאות הרבעון השלישי שלה. החברה דיווחה על עלייה צנועה של 1% במכירות ל-954.5 מיליון דולר, למרות ירידה של 20% במגזר קמעונאות המזון שלה. הרווח למניה המותאם עלה ב-4% ל-10.21 דולר, והמרג'ין הגולמי השתפר ל-60%.
Baird, חברת שירותים פיננסיים, שמרה על דירוג ניטרלי למניית מטלר-טולדו אך הפחיתה את מחיר היעד מ-1,375.00 דולר ל-1,310.00 דולר, תוך ציון חששות לגבי החשיפה המשמעותית של החברה לסין ולמגזר המכשור.
בינתיים, Stifel התאימה את מחיר היעד למטלר-טולדו, והורידה אותו ל-1,450 דולר מ-1,550 דולר קודם לכן תוך שמירה על דירוג "קנייה". החברה הדגישה את הצמיחה העקבית של מטלר-טולדו והרווחים מעט מעל הציפיות ברבעון השלישי. הנהלת החברה צופה עלייה ברווח למניה ושומרת על תחזית הצמיחה האורגנית השנתית שלה.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות כאשר מטלר-טולדו סיפקה את ההנחיות הראשוניות שלה לשנת 2025, חוזה צמיחה במטבע קבוע ורווח למניה שנמצאים מתחת לציפיות השוק הנוכחיות. תחזית ההנהלה מבוססת על הציפייה לשיפורים מתונים בלבד בשווקי הקצה לאורך 2025.
למרות תחזיות אלה, גם Baird וגם Stifel נשארות אופטימיות בזהירות לגבי ביצועי החברה, ומכירות בביצועים התפעוליים העקביים שלה על רקע תנאים מאקרו-כלכליים מתונים יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.