ביום רביעי, BMO Capital עדכנה את תחזיתה לגבי Dave & Buster's Entertainment Inc. (NASDAQ:PLAY), והורידה את מחיר היעד מ-51.00 דולר ל-47.00 דולר, אם כי החברה שמרה על דירוג Outperform למניות החברה.
עדכון זה מגיע בעקבות דיווח הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של מתחם הבידור והאוכל לרבעון השלישי של שנת הכספים 2024, שהסתכם ב-68 מיליון דולר, נמוך ב-6 מיליון דולר מהקונצנזוס.
צוינו גורמים כמו מכירות חלשות יותר בחנויות זהות (comp) ומרג'ינים חלשים יותר, עם השפעות הכוללות שינויים בלוח השנה ותנאי מזג אוויר קשים.
Dave & Buster's סיפקה הנחיה ל-EBITDA לשנת הכספים 2024 שיהיה בין 510 ל-515 מיליון דולר, מה שמרמז על EBITDA מוערך לרבעון הרביעי של 126 עד 136 מיליון דולר, שהוא נמוך מהערכת הקונצנזוס של 139 מיליון דולר. בנוסף לעדכונים הפיננסיים, החברה הודיעה על התפטרותו של המנכ"ל כריס מוריס. מחיר היעד המופחת משקף את הלחצים על המכירות בחנויות זהות ואת אי הוודאות המוגברת בעקבות עזיבת המנכ"ל.
BMO Capital חזרה על עמדתה החיובית כלפי Dave & Buster's, בציינה יחס סיכון-תשואה חיובי, שהוא בערך פי 5.3 מה-EBITDA הצפוי של החברה לשנת הכספים 2025. האנליסט הביע אופטימיות לגבי עתיד החברה, וצופה שהיוזמות שבדרך יתחילו לשפר משמעותית את המכירות בחנויות זהות בשנת הכספים 2025. יוזמות אלו כוללות שיפוצים מתוכננים במלואם ומאמצי אופטימיזציה של השיווק, שצפויים לצבור תאוצה ולתרום לביצועים חזקים יותר.
למרות האתגרים הנוכחיים, BMO Capital נשארת בטוחה בפוטנציאל של Dave & Buster's לשיפור הביצועים בשנת הכספים הבאה ומעבר לה. החברה הדגישה את מכפיל ה-EBITDA הצנוע של החברה כנקודה אטרקטיבית למשקיעים להתקשר עם המניה ולהמתין לעליית הביצועים הצפויה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.