ביום רביעי, Evercore ISI שמרה על דירוג "בקו" ומחיר יעד של 19.00 דולר למניות Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI) בעקבות סיום הסכם המיזוג עם קרוגר. החברה הדגישה את הוספתה של אלברטסונס (NYSE:ACI) לרשימת ה-TAP Outperform שלהם, תוך ציון התמקדות החברה בערך לבעלי המניות ופוטנציאל השלמת פערים במניה כגורמים מרכזיים.
עם מכפיל רווח אטרקטיבי של 10.76 ויעדי אנליסטים הנעים עד 27.25 דולר, המניה מציגה פוטנציאל עלייה על פי נתוני InvestingPro. מהלך זה מגיע כאשר אלברטסונס הכריזה על מספר עדכונים משמעותיים, כולל תחזית פיננסית לשנת הכספים 2024, יעדים פיננסיים לטווח הבינוני והארוך, ותביעה משפטית נגד קרוגר בגין הפרת חוזה מכוונת.
עם ציון בריאות פיננסית של InvestingPro המדורג כטוב, האסטרטגיה של אלברטסונס, המכונה "לקוחות לחיים", מכוונת להגביר את ערך הלקוח, להשקיע בחנויות ובעובדים, להאיץ את ההכנסות מערוצים מרובים, ולשנות את שרשרת האספקה. החברה גם מתכננת לייעל את נכסי הנדל"ן שלה, אשר הוערכו ב-13.5-14 ביליון דולר לעומת שווי השוק הנוכחי של 10.78 ביליון דולר.
רשת המכולות צופה צמיחה בזהות מכירות של מעל 2% לאורך זמן, עם צמיחה ב-EBITDA המותאם שתעלה על 3.86 ביליון דולר הנוכחיים והוצאות הוניות של 1.7-1.9 ביליון דולר. גלה תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית של אלברטסונס עם דוח המחקר המקיף של InvestingPro, חלק מהכיסוי שלנו של מעל 1,400 מניות אמריקאיות.
בטווח הקרוב, אלברטסונס צופה מכירות זהות בטווח של 1.8-2.2%, עם EBITDA צפוי בין 3.9 ביליון ל-3.98 ביליון דולר. הרווח למניה (EPS) של החברה צפוי להגיע ל-2.20-2.30 דולר, בהתאמה להערכה הגבוהה יותר של Evercore ISI ומעט מעל הקונצנזוס.
אלברטסונס גם החליטה להגדיל את הדיבידנד שלה ל-0.15 דולר, עלייה של 12%, המביאה לתשואה של מעל 3%, ואישרה עד 2 ביליון דולר ברכישה חוזרת של מניות, שיכולה לייצג כמעט 20% משווי השוק של החברה.
התביעה המשפטית נגד קרוגר מבקשת פיצויים בשווי של ביליוני דולרים עבור הפרת חוזה מכוונת של הסכם המיזוג שלהם, בנוסף לתשלום סיום של 600 מיליון דולר. מהלכים פיננסיים ופעולות משפטיות אלו מצביעים על מחויבותה של אלברטסונס להגברת התשואות לבעלי המניות למרות האתגרים האחרונים שהמניה חוותה.
עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.59% ויחס EV/EBITDA של 6.45, ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מתומחרת כעת באופן הוגן, ומציעה פרופיל סיכון-תשואה מאוזן למשקיעים.
Evercore ISI גם תיארה סיכונים פוטנציאליים עבור אלברטסונס, כולל בסיס צרכנים מאותגר, לחצים תחרותיים מקמעונאים גדולים כמו וולמארט, אמזון, וקוסטקו, והצורך בביצוע יעיל בתוך צמצומי כוח אדם ואמצעי חיסכון פוטנציאליים. החברה מציעה כי אם אלברטסונס תוכל לייצב את ה-EBITDA שלה תוך הגברת התשואות לבעלי המניות, המניה עשויה להגיע לשנות ה-20 הגבוהות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Albertsons Companies, Inc. סיימה את הסכם המיזוג שלה עם Kroger Co. בעקבות פסיקת בית משפט שחסמה את האיחוד המוצע. החלטה זו מסמנת שינוי משמעותי בנוף קמעונאות המזון, ומדגישה את האתגרים שמיזוגים גדולים יכולים לחוות מגופים רגולטוריים.
אלברטסונס מבקשת כעת פיצויים בשווי של ביליוני דולרים מקרוגר, בטענה לסירוב למכור נכסים הכרחיים לאישור אנטי-טראסט והזנחת משוב מהרגולטורים בין הסיבות לכישלון המיזוג.
למרות התפתחויות אלו, אלברטסונס שומרת על תחזית פיננסית חזקה. החברה צופה צמיחה בזהות מכירות בין 1.8% ל-2.2% לשנת הכספים 2024, EBITDA מותאם בין 3.90 ל-3.98 ביליון דולר, ורווח נקי מותאם למניה בין 2.20 ל-2.30 דולר. יתר על כן, אלברטסונס מתכננת להגדיל את הדיבידנד במזומן הרבעוני ב-25% מ-0.12 ל-0.15 דולר למניה ואישרה תוכנית רכישה חוזרת חדשה של מניות בסכום של עד 2 ביליון דולר.
RBC Capital Markets עדכנה את מחיר היעד של אלברטסונס מ-22.00 דולר ל-21.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. התאמה זו באה בעקבות החלטת בית המשפט לעצור את המיזוג. אלברטסונס גם חוותה שינויים משמעותיים בדירקטוריון שלה, כאשר ג'ים דונלד נכנס לתפקיד יו"ר עצמאי וסטיבן פיינברג, מייסד-שותף של Cerberus Capital Management, הצטרף כחבר דירקטוריון.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.