ביום רביעי, Evercore ISI הורידה את הדירוג למניות קריסמה תרפיוטיקס (NASDAQ: CARM) מ-Outperform ל-In Line, תוך הפחתה משמעותית של מחיר היעד ל-0.70 דולר מ-4.00 דולר קודם לכן.
המניה ירדה ביותר מ-76% מתחילת השנה, על פי נתוני InvestingPro, כאשר שווי השוק הנוכחי עומד על כ-28 מיליון דולר. החברה הביוטכנולוגית, הידועה בעבודתה בתחום הטיפולים התאיים, ביצעה מפנה אסטרטגי במיקוד המחקר והפיתוח שלה, מה שהוביל להערכה מחדש על ידי חברת ההשקעות.
קריסמה תרפיוטיקס שינתה לאחרונה את צנרת המוצרים שלה בפעם השנייה השנה, תוך התרחקות מתוכניות המקרופאגים והמונוציטים ex-vivo נגד HER2. בעוד שהחברה שומרת על מצב נזילות חזק עם יחס שוטף של 3.23, ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהחברה שורפת מזומנים במהירות.
החברה מתמקדת כעת בפיתוח טיפולי CAR-M in vivo לפיברוזיס בכבד, תוך עבודה לצד מודרנה על פרויקטים הקשורים לאונקולוגיה ומחלות אוטואימוניות. מעבר זה מחזיר את קריסמה לשלב הפרה-קליני עבור צנרת המוצרים בבעלותה המלאה, המתמקדת כעת בטיפול בפיברוזיס בכבד.
הציפייה סביב אנלוגים של FGF21 לטיפול בפיברוזיס בכבד גוברת בתעשיית הביוטכנולוגיה, כאשר חברות כמו Akero Therapeutics, Eiger BioPharmaceuticals, Boston Pharmaceuticals ו-Novo Nordis מעורבות באופן פעיל בתחום מחקר זה. Akero Therapeutics צפויה לפרסם נתונים בפברואר, מה שעשוי להשפיע על הנוף הטכנולוגי של קריסמה.
האנליסט ציין כי הגישה של קריסמה עשויה להיות משלימה לאנלוגים אלה של FGF21, אך הדגיש את הצורך של קריסמה להדגים יעילות חזקה, שכן פרופיל המוצר היעד כולל עירויים תוך-ורידיים דו-שבועיים או חודשיים.
Evercore ISI הכירה בכך שבעוד שהמיקוד מחדש האסטרטגי של קריסמה נראה כצעד זהיר, הוא מגיע עם אתגריו. האסטרטגיה in-vivo של החברה מאפשרת מתן חוזר ואת הפוטנציאל להעביר מספר גבוה יותר של תאים בהשוואה לטיפול תאי ex-vivo.
כחלק מהארגון מחדש שלה, קריסמה תרפיוטיקס הודיעה גם על צמצום כוח העבודה ב-34%, אם כי זה אינו משנה את הנחיית מסלול המזומנים שלה, המתרחב עד לרבעון השלישי של 2025.
ההתאמה של מחיר היעד והדירוג של קריסמה על ידי חברת ההשקעות משקפת תחזית מתונה יותר, בהתחשב בכך שזרזי נתונים משמעותיים צפויים להיות רחוקים מספר שנים בשל המצב הפרה-קליני של החברה והלוח הזמנים הצפוי להגשת בקשה לתרופה חדשה לחקירה (IND) ב-2026.
למרות הירידה האחרונה, ניתוח InvestingPro מציע כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ברמות הנוכחיות, עם 10 ProTips נוספים הזמינים למנויים המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, קריסמה תרפיוטיקס עברה ארגון מחדש משמעותי, כולל צמצום כוח העבודה ב-34% והפסקת תוכנית CT-0525 שלה. החברה מתמקדת כעת במאמציה השיתופיים, במיוחד עם מודרנה, כאשר התוכנית הראשונה המכוונת ל-GPC3 צפויה להיכנס לניסויים קליניים ב-2025.
אנליסטים ב-BTIG הורידו את הדירוג של קריסמה תרפיוטיקס ל-Neutral מ-Buy בשל היעדר זרזים בטווח הקצר והצורך של החברה לאפס את צנרת המוצרים שלה.
בינתיים, H.C. Wainwright הורידה את מחיר היעד למניות קריסמה ל-5.00 דולר אך שומרת על דירוג Buy. D. Boral Capital ו-EF Hutton נתנו גם הם לקריסמה דירוג Buy או Outperform.
החברה מפתחת תוכנית לפיברוזיס בכבד, עם בקשה לתרופה חדשה לחקירה הצפויה למחצית הראשונה של 2026. בשיתוף פעולה עם מודרנה, קריסמה השיגה נתונים פרה-קליניים מעודדים עבור טיפול CAR-M in vivo המכוון לקרצינומה הפטוצלולרית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.