ביום רביעי, Citi הורידה את דירוג מניות Illumina (NASDAQ:ILMN) מ"קנייה" ל"ניטרלי", תוך הפחתת מחיר היעד ל-165 דולר מ-190 דולר. על פי נתוני InvestingPro, יעדי האנליסטים ל-Illumina נעים כעת בין 120 ל-252 דולר, כאשר 13 אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה. המניה, שרשמה עלייה של 35.7% בששת החודשים האחרונים, נסחרת כעת ב-147.53 דולר.
ההתאמה מגיעה לאחר שניתוח החברה הצביע על כך שבעוד ש-Illumina החלה לזהות וליישם יוזמות לצמצום עלויות, מאמצים אלה משתקפים כעת באופן הולם בהערכת שווי המניה, הנסחרת בכ-19 פעמים שווי תפעולי ל-EBITDA לשנתיים קדימה (FY2 EV/EBITDA).
האנליסט ציין כי השלב הבא בצמיחת Illumina תלוי בביצועי השורה העליונה שלה, אשר כרגע ניצבת בפני אי-ודאות.
גורמים כמו השינוי בתמהיל המחירים והמתכלים, יחד עם שוק מכשירים מתון, תורמים לתחזית זו. נתוני InvestingPro מגלים כי בעוד החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי בריא של 67.6%, ההכנסות ירדו ב-1.7% ב-12 החודשים האחרונים, כאשר התחזיות מצביעות על ירידה של 4% בשנת הכספים 2024.
בעוד שיש ביטחון ביכולת החברה לעמוד ביעדי המרג'ין שלה בטווח הקצר והארוך, הערכת השווי הנוכחית בהשוואה למתחרים - חלקם חווים צמיחה מהירה יותר בשורה העליונה - מצדיקה את המסחר במניית Illumina בהתאם לקבוצת העמיתים שלה עד שתוכל להדגים צמיחה מעל הממוצע בשורה העליונה.
הדוח גם הדגיש אתגרים פוטנציאליים עבור Illumina, כולל תחרות בשוק התפוקה הבינונית בסין וסביבה מאקרו-כלכלית חלשה יותר. בנוסף, עמדה זהירה לגבי צמיחת המכשירים לשנה הבאה, כפי שצוין על ידי הסירוב של ההנהלה לחזות צמיחה בתחום זה, הוזכרה כשיקול.
למרות חששות אלה, נקודת המבט של האנליסט נשארת יותר בונה מאשר שלילית. הדוח מכיר במאמצים המשמעותיים של הנהלת Illumina לבנות מחדש את האמון עם לקוחות ומשקיעים בתנאים מאקרו מאתגרים וההשפעה של GRAIL על המרג'ינים וכוח הרווח. ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהחברה פועלת עם רמות חוב מתונות ושומרת על נזילות חזקה, עם יחס שוטף של 2.43.
לתובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית של Illumina ומדדי הערכה מפורטים, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro. הערכת השווי המעודכנת משקפת גורמים אלה, כאשר המניה מתומחרת בכ-19 פעמים EV/EBITDA לשנת הכספים 25 ו-17 פעמים לשנת הכספים 26.
בחדשות אחרות לאחרונה, Illumina Inc. הכריזה על התקדמות משמעותית בפעילותה ובביצועיה הפיננסיים. הרווח וההכנסות של החברה ברבעון השלישי עמדו בציפיות הקונצנזוס, עם עלייה משמעותית הן במרג'ינים והן ברווח למניה (EPS). למרות סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת, Illumina הפגינה אופטימיות לגבי חזרה לצמיחה בשנת 2025.
חברות אנליסטים הגיבו להתפתחויות אלה עם דירוגים שונים והתאמות במחירי היעד. Stephens שמרה על דירוג Overweight, בעוד Morgan Stanley חידשה את הכיסוי עם דירוג Equalweight. Baird שמרה על דירוג ניטרלי אך העלתה את מחיר היעד, בעוד TD Cowen החזיקה בדירוג קנייה.
בנוסף, Illumina עומדת להציג את הגרסה האחרונה של בדיקת מחקר הסרטן שלה, TruSight Oncology 500 v2 (TSO 500 v2), המיועדת לפרופיל גנומי מקיף של גידולים. הבדיקה החדשה מבטיחה יתרונות סביבתיים עם אריזה מופחתת ופחות מבחנות, יחד עם שיפור בידידותיות למשתמש. נתונים ראשוניים על הביצועים האנליטיים והתאימות לאוטומציה של TSO 500 v2 יוצגו בהצגות פוסטרים בכנס השנתי של האגודה לפתולוגיה מולקולרית (AMP).
יתר על כן, המעבר של Illumina מ-NovaSeq 6000 לדגם החדש יותר NovaSeq X התקבל בחיוב, ותרם לעלייה בהכנסות מחומרים מתכלים בתפוקה גבוהה.
החברה גם הכריזה על רכישת Fluent BioSciences ורכישה חוזרת של מניות, המצביעה על מצב פיננסי חזק. למרות ירידה של 2% בהכנסות הרבעון השלישי בהשוואה לשנה שעברה, Illumina העלתה את התחזית שלה הן למרג'ין התפעולי והן לרווח למניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.