ביום רביעי, גוגנהיים עדכנה את התחזית הפיננסית למניות פייזר (NYSE: NYSE:PFE), תוך הורדת מחיר היעד ל-33.00 דולר מהרמה הקודמת של 35.00 דולר, אך החברה ממשיכה להמליץ על דירוג "קנייה" למניית ענקית התרופות. העדכון מגיע לקראת פרסום התחזית הראשונית של פייזר לשנת הכספים 2025, הצפוי ב-17 בדצמבר, לפני פתיחת שוק.
ההתאמה של גוגנהיים מגיעה בעקבות סקירה של נתוני המרשמים העדכניים ביותר למוצרי המפתח של פייזר בחודשיים הראשונים של הרבעון הרביעי של 2024.
החברה עדכנה את מודל החברה לאחר שיחות עם מחלקת קשרי המשקיעים של פייזר והורידה את תחזיות המכירות למוצרים משמעותיים כולל Comirnaty, Paxlovid, ו-Abrysvo. בנוסף, גוגנהיים הפחיתה את תחזיות ההוצאות התפעוליות, במיוחד לשנים המאוחרות יותר במודל שלהם.
השינויים במודל של גוגנהיים הובילו לירידה בתחזית הרווח למניה (EPS) של פייזר לשנת הכספים 2024 ל-2.99 דולר, ירידה מ-3.03 דולר, ולשנת הכספים 2025 ל-2.88 דולר, ירידה משמעותית מהתחזית הקודמת של 3.22 דולר. החברה מייחסת כ-30 סנט מהרוח הנגדית ב-EPS בשנת הכספים 2025 לתגמולים מסוימים שלא יחזרו על עצמם, אשר השפיעו לחיוב על תוצאות החברה בשנת הכספים 2024.
ניתוח תזרים המזומנים המהוון (DCF) המעודכן של גוגנהיים הוביל למחיר היעד החדש של 33 דולר. למרות הציפיות המופחתות, גוגנהיים מציעה כי ציפיות המשקיעים לתחזית ה-EPS של פייזר לשנת הכספים 2025 נמוכות במקצת מהערכת הקונצנזוס הנוכחית של 2.90 דולר מ-FactSet.
המשקיעים מצפים להנחיה שתנוע בין 2.55 ל-2.70 דולר, מה שעשוי לספק לפייזר הזדמנות לעלות על ההערכות ולהעלות אותן במהלך השנה, אם כי לא באותה מידה שנראתה ב-2024.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.