ביום רביעי, Bernstein, חטיבה של קבוצת SocGen, העלתה את מחיר היעד של Trimble Navigation (NASDAQ: TRMB) ל-85 דולר מ-82 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג אפקטיווי של "עודף ביצועים". החברה ציינה את המעבר של Trimble לעבר מודל עסקי ממוקד יותר בתוכנה בעקבות יציאתה מפעילויות טלמטיקה לא ליבתיות בתחומי החקלאות והתחבורה במהלך השנה האחרונה. על פי נתוני InvestingPro, האנליסטים שומרים על עמדה חיובית לגבי TRMB, עם יעדי קונצנזוס הנעים בין 77 ל-92 דולר.
המעבר הוביל לכך שתוכנה ושירותים מייצגים כעת 75% ממכירות Trimble, עלייה מכ-55% ב-2019. שינוי זה השפיע משמעותית על הפיננסים של החברה, תוך שיפור המרג'ין הגולמי מ-58% ל-70%. המרג'ין הגולמי הנוכחי עומד על 66.03%, על פי נתוני InvestingPro. Bernstein צופה כי צמיחה מתמשכת עשויה להגדיל עוד יותר את המרג'ין הזה ל-74% עד 2027 ופוטנציאלית ל-80% בעשור שלאחר מכן.
אסטרטגיית השיווק החדשה של Trimble הוכיחה את עצמה כאפקטיווית, כאשר החברה השלימה את הטרנספורמציה הדיגיטלית שלה וארגנה מחדש את כוח המכירות שלה. זה הוביל לעלייה במכירות צולבות, שלדעת האנליסט עשויות להוסיף 1.4 ביליון דולר נוספים עד סביבות 2027, כמעט 50% מההכנסות הצפויות ל-2024. אסטרטגיה זו צפויה גם להיות מועילה למרג'ין.
התרחבות החברה במערכות שדה באמצעות שותפויות OEM נוספות מעבר ל-Caterpillar ויישום טכנולוגיית בקרת מכונות במוצרים נוספים, יחד עם שינויים במודל ההפצה שלה, ממקמים את Trimble להתקדם מהר יותר משוק שחדר רק ב-25%. מהלכים אסטרטגיים אלה צפויים להוביל לשינוי קבוע במודל התפעולי של Trimble.
התחזיות לצמיחה אורגנית נקבעו ל-7-9%, עלייה מ-5-8% קודם לכן, עם צמיחת הכנסות שנתיות חוזרות (ARR) של ספרות נמוכות עד אמצעיות ומרג'ין תוספתי של כ-35%. נתונים אלה מרמזים על רווח למניה לאחר תחזית של 2.83 דולר ב-2025 ו-3.68 דולר ב-2027, המשקפים שיעור צמיחה שנתי מורכב של יותר מ-14% ברווח למניה.
המומנטום החזק של החברה משתקף בהחזר המרשים של 54.27% בשנה האחרונה, כאשר המנית סטוק נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי של 76.97 דולר. Bernstein מצדיקה מכפיל גבוה יותר של 30 על המנית סטוק, עלייה מ-27, בהתבסס על פרופיל המרג'ין הגולמי המשופר מבנית של Trimble. לתובנות עמוקות יותר לגבי מדדי הערכה וצמיחה של Trimble, גש לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Trimble הייתה במוקד שדרוגי אנליסטים כאשר ג'יי פי מורגן צ'ייס שינתה את דירוג המנית סטוק מניטרלי לעודף משקל והעלתה את מחיר היעד ל-92 דולר. Piper Sandler גם הביעה ביטחון ב-Trimble על ידי העלאת מחיר היעד של המנית סטוק ל-84 דולר. זאת לאחר ש-Trimble דיווחה על צמיחה אורגנית חזקה של 14% בהכנסות שנתיות חוזרות (ARR), שהגיעו ל-2.187 ביליון דולר, ומרג'ין גולמי שיא של 68.5%.
למרות התחזית החיובית, Trimble נמצאת כעת תחת בדיקה של שוק המניות נאסד"ק בשל אי עמידה בדרישות הדיווח, ועלולה להתמודד עם מחיקת נייר ערך. החברה עובדת בשיתוף פעולה הדוק עם Ernst & Young LLP להשלמת הערכה של הבקרה הפנימית שלה על הדיווח הפיננסי ומתכננת לערער על ההחלטה.
במהלך אסטרטגי, Trimble מתכננת להשקעה שלילית בעסקי הניידות שלה כדי להתמקד במגזרים בעלי צמיחה גבוהה. השותפויות של החברה עם Deere ו-Caterpillar מכוונות לשפר את אימוץ הטכנולוגיה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.