ביום רביעי, RBC Capital עדכנה את מחיר היעד למניית First Horizon National (NYSE:FHN), והעלתה אותו ל-23.00 דולר מהמחיר הקודם של 22.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
הבנק האזורי בשווי 10.69 ביליון דולר, הנסחר כעת במחיר של 20.17 דולר, נראה מוערך בחסר על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro. העדכון מגיע בעקבות כנס המשקיעים האחרון של First Horizon, בו החברה חשפה את התחזית הפיננסית שלה לשנת הכספים 2025.
התחזית המעודכנת של First Horizon כוללת ציפיות להכנסות מתואמות שיישארו יציבות או יעלו עד 4%, והוצאות מתואמות שיגדלו בין 2% ל-4%. החברה, המחזיקה ביחס P/E בריא של 14.74 ומציגה ציון בריאות פיננסית טוב על פי מדדי InvestingPro, צופה גם הפסדי אשראי נטו בטווח של 15 עד 25 נקודות בסיס, שיעור מס של 21% עד 23%, ויחס הון עצמי רובד 1 (CET1) שירד לטווח שבין 10.5% ל-11.0%.
תחזיות אלו מבוססות על ההנחה של הורדת ריבית נוספת בדצמבר 2024 ושלוש הורדות ריבית נוספות ב-2025, יחד עם צמיחה מתונה במאזן.
יחס ה-CET1 של הבנק ברבעון השלישי של 2024 עמד על 11.2%, מה שמצביע על אפשרות לתוכניות רכישה חוזרת של מניות אגרסיביות יותר מכפי שנצפה קודם לכן עבור 2025. עד כה, First Horizon רכש בחזרה כ-146 מיליון דולר במניות ברבעון הנוכחי. בהתחשב בתחזית המעודכנת, RBC Capital העלתה את הערכת הרווח למניה (EPS) לשנת 2025 מ-1.65 דולר ל-1.70 דולר ולשנת 2026 מ-1.80 דולר ל-1.85 דולר.
מחיר היעד החדש של 23 דולר משקף את ציפיות הרווח המעודכנות ואת התחזיות הפיננסיות של הבנק לשנים הקרובות. התחזית הפיסקלית החדשה של First Horizon ומחיר היעד המעודכן של RBC Capital מספקים למשקיעים הנחיות מעודכנות לגבי ביצועי הבנק והתשואות הצפויות.
בחדשות אחרות לאחרונה, First Horizon Corporation דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השלישי, עם רווח למניה (EPS) של 0.42 דולר, עלייה של 0.06 דולר מהרבעון הקודם, מה שעלה על הציפיות.
ההכנסה נטו לפני הפרשות של החברה גם עלתה ב-11 מיליון דולר. אנליסטים מ-Baird, RBC Capital Markets, Stephens, ו-Citi הגיבו לתוצאות אלה בהעלאת מחירי היעד שלהם ל-First Horizon, תוך שמירה על הדירוגים הרלוונטיים למניה.
פירמות אלו הדגישו את יכולתה של First Horizon לקזז לחצים על הכנסות ריבית נטו עם הכנסות עמלות חזקות ופעילויות מסחר באגרות חוב, כמו גם את השליטה האפקטיווית של החברה בהוצאות הליבה ומדדי אשראי חיוביים. למרות אתגרי מרג'ין מתמשכים, החברה צופה מגמה חיובית מתונה בתחזיות ההכנסות, הנתמכת במומנטום של הכנסות מבוססות עמלות.
הנהלת החברה מתכוננת לכך ש-First Horizon תחצה את סף הנכסים של 100 ביליון דולר תוך שמירה על יחס הון עצמי רובד 1 (CET1) של 11%, מדד מפתח לעוצמה פיננסית. עם זאת, היא מכירה בכך שצמיחת האשראי נשארת מתונה בשל גורמי שוק. אלו הן חלק מההתפתחויות האחרונות ב-First Horizon Corporation.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.