ביום רביעי, RBC Capital Markets התאימה את התחזית שלה לגבי Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI), תוך הורדת מחיר היעד של רשת הסופרמרקטים מ-22.00 דולר ל-21.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות החלטת שופט פדרלי לעצור את המיזוג המוצע בין Kroger Co. ו-Albertsons. על פי נתוני InvestingPro, מחירי היעד של האנליסטים ל-Albertsons נעים כעת בין 19.00 דולר ל-27.25 דולר, כאשר המניה נסחרת ב-18.51 דולר.
האנליסט ב-RBC Capital ציין כי פסיקת בית המשפט לחסום את המיזוג בין Kroger ו-Albertsons הייתה צפויה ברובה על ידי השוק. כתוצאה מכך, האנליסט זנח את מתודולוגיית מחיר היעד המשוקלל בהסתברות וקבע יעד חדש המבוסס על כפולה של 5 פעמים תחזית ה-EBITDA המותאמת של החברה לשנת 2026, העומדת על כ-3.82 ביליון דולר. תחזית זו נמוכה במעט מהערכת הקונצנזוס העומדת על 4.08 ביליון דולר. לשם השוואה, InvestingPro מראה כי ה-EBITDA הנוכחי של Albertsons עומד על 3.86 ביליון דולר, כאשר החברה נסחרת במכפיל EV/EBITDA של 6.4x.
הסיבה להערכת ה-EBITDA הנמוכה יותר, כפי שמפורט על ידי האנליסט, נובעת מהציפייה לשינוי מתמשך בתמהיל המכירות, בעיקר בהשפעת הצמיחה המשמעותית במגזר הפארמה והשקעות צפויות במחירים. Albertsons לא פרסמה כל הצהרה בנוגע להחלטת השופט לחסום את המיזוג בשלב זה.
במבט קדימה, האנליסט מציע כי התפתחויות חיוביות פוטנציאליות עבור Albertsons עשויות לכלול התחייבות משמעותית לרכישה עצמית של מניות או הכרזה על עסקת מכירה והחכר חוזר בשילוב עם הצעת רכש, אשר עשויות לסייע בהקלת הלחץ הנוכחי על בעלי המניות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, התפתחות משמעותית בתעשיית המזון הייתה החלטת השופט המחוזי של ארה"ב לחסום את המיזוג המוצע בשווי 25 ביליון דולר בין Albertsons Companies Inc. ו-The Kroger Co. הפסיקה, המצדדת בהתנגדות הרשות הפדרלית לסחר הוגן (FTC) למיזוג, מסיימת למעשה את תוכניות המיזוג, על פי מסמכי בית המשפט. בחזית ההנהגה, Albertsons הודיעה על שינויים בדירקטוריון שלה, כאשר Jim Donald נכנס לתפקיד יו"ר עצמאי ו-Stephen Feinberg, מייסד שותף של Cerberus Capital Management, מצטרף כחבר דירקטוריון.
Albertsons דיווחה גם על ירידה של 18% ברווחי הרבעון השני של שנת הכספים 2025 בהשוואה לשנה שעברה, למרות שעברה את תחזיות הרווח למניה, והכריזה על דיבידנד במזומן רבעוני של 0.12 דולר למניה רגילה. מבחינת דירוגי אנליסטים, Albertsons שודרגה מ-Hold ל-Buy על ידי חברת המחקר Melius, עם מחיר יעד של 24.00 דולר. בינתיים, BMO Capital שמרה על דירוג Market Perform, תוך הורדת מחיר היעד של Albertsons מ-21.00 דולר ל-19.00 דולר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.