ביום רביעי, Piper Sandler התאימה את מחיר היעד למניות Q32 Bio Inc. (NASDAQ: QTTB), חברת ביופרמצבטיקה בשלב הקליני, מ-85.00 $ ל-20.00 $ תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. כיום המניה נסחרת ב-24.41 $ עם שווי שוק של 297.7 מיליון $, כאשר המניה ירדה משמעותית בחודשים האחרונים, על פי נתוני InvestingPro.
העדכון במחיר היעד מגיע בעקבות תוצאות מעורבות מניסויי שלב 2a של התרופה במפיקיברט של Q32 Bio לדלקת עור אטופית (AD) ואלופציה אראטה (AA). למנויי InvestingPro יש גישה ל-8 תובנות מפתח נוספות על Q32 Bio, כולל מדדי בריאות פיננסית מפורטים וסמני צמיחה.
בחלק B של ניסוי SIGNAL-AD, שכלל 106 משתתפים, הטיפול לא הראה הבדל משמעותי מפלצבו בהפחתת ציון EASI, מדד לחומרת AD. זה יוחס לשיעור תגובה גבוה במיוחד לפלצבו של 76%. כתוצאה מכך, Q32 Bio החליטה להפסיק את המשך הפיתוח עבור התוויית AD.
עבור AA, נתוני היעילות לא הרשימו בהשוואה למעכבי JAK מאושרים, ובעוד שלחברה יש אסטרטגיות לשיפור היעילות, הסיכונים הנלווים הובילו להוצאת תוכנית זו ממודל ההערכה של Piper Sandler.
עם עצירת הפיתוח של במפיקיברט ב-AD ואי הוודאות סביב יעילותו ב-AA, הפירמה כעת רואה ב-ADX-097, מעכב המשלים של Q32 Bio, כנכס העיקרי המניע את ערך החברה. Piper Sandler מצפה לנתונים ראשוניים מניסוי סל הכליות בשלב 2 הצפויים במחצית הראשונה של 2025 כדי לקבוע את הפוטנציאל העתידי של ADX-097.
מחיר היעד החדש של 20 $ נגזר ממודל הערכה המיישם כפולה של 10 על ההכנסות הצפויות של החברה ב-2031, מנוכה ב-25% עד סוף 2025. גישה זו משקפת שינוי מההערכה הקודמת, שהתבססה על כפולה של 12 על הכנסות צפויות של 427 מיליון $ ב-2030, מנוכה בשער של 20% לשנה עד הרבעון הרביעי של 2025.
Piper Sandler מאמינה כי ההתאמה בשנת ההערכה ויישום כפולה נמוכה יותר ושער ניכיון גבוה יותר מוצדקים בשל הסיכון המוגבר הכרוך בהסתמכות על נכס יחיד בשלב מוקדם יותר להערכה. נתוני InvestingPro מראים שהחברה שומרת על נזילות חזקה עם יחס שוטף של 6.53 ויותר מזומנים מחוב במאזן, אם כי כרגע היא שורפת מזומנים במהירות.
למרות הנסיגות, Piper Sandler עדיין רואה ערך במניית החברה, כאשר ADX-097 נשאר כמניע ערך פוטנציאלי מרכזי. לתובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית של Q32 Bio ומדדי הערכה מפורטים, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין בלעדית ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Q32 Bio Inc. חוותה סדרה של התפתחויות משמעותיות. בעקבות תוצאות מעורבות מניסויים קליניים, Oppenheimer הפחיתה את מחיר היעד לחברה מ-80 $ ל-20 $, תוך שמירה על דירוג Outperform.
Leerink Partners, Wells Fargo, ו-Raymond James גם הורידו את הדירוגים שלהם, תוך התאמת מחירי היעד ל-9 $, 16 $ ו-22 $ בהתאמה. למרות התאמות אלה, Q32 Bio קיבלה דירוגים חיוביים מ-BMO Capital Markets ו-Oppenheimer, המדגישים את הפוטנציאל של תיק הנכסים הדלקתיים שלהם.
תוצאות מעורבות דווחו מהניסויים הקליניים של Q32 Bio עבור מועמד התרופה שלה, במפיקיברט. התרופה הראתה תוצאות שליליות בדלקת עור אטופית אך הניבה תוצאות חיוביות באלופציה אראטה. כתוצאה מכך, Q32 Bio החליטה לדחות את הגיוס לניסוי ADX-097 בשלב 2 באלופציה אראטה כדי לתת עדיפות לניסוי סל הכליות הפתוח בשלב 2 ולניסוי הנמשך של במפיקיברט באלופציה אראטה.
בנוסף לעדכונים אלה, Q32 Bio הודיעה על מינויו של Lee Kalowski כנשיא ומנהל הכספים החדש והיא נכללה במדד Russell 3000. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מאמציה המתמשכים של Q32 Bio בתחום הביוטכנולוגיה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.