ביום שלישי, Piper Sandler עדכנה את מחיר היעד למניית First Western Financial (NASDAQ:MYFW), והעלתה אותו ל-23.00 דולר מהמחיר הקודם של 22.00 דולר. החברה שמרה על דירוג ניטרלי למניה. הבנק, ששווי השוק שלו עומד על 203 מיליון דולר, ראה את מניותיו זונקות ביותר מ-26% בששת החודשים האחרונים.
העדכון מגיע בעקבות פגישה אחרונה עם צוות ההנהלה של First Western Financial, כולל המנכ"ל Scott Wylie, סמנכ"ל כספים David Weber, וסמנכ"ל התפעול Julie Courkamp, בה דנו בתחזית המרווח הפיננסי נטו (NIM) של הבנק, מצב האשראי, ומיזוגים ורכישות פוטנציאליים בין נושאים אחרים. על פי ניתוח InvestingPro, המניה נסחרת כרגע מעט מעל השווי ההוגן שלה.
Piper Sandler עדכנה את תחזיות הרווח למניה (EPS) לרבעון הרביעי של 2024 ולשנים המלאות של 2025 ו-2026. תחזיות ה-EPS החדשות הן 0.34 דולר, 1.74 דולר, ו-2.37 דולר בהתאמה, המהוות ירידה מהתחזיות הקודמות של 0.38 דולר, 1.85 דולר, ו-2.50 דולר. זה מתיישב עם נתוני InvestingPro המראים כי שני אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה. הירידה בציפיות ה-EPS נובעת מתחזית שמרנית יותר לגבי ה-NIM.
למרות הורדת תחזיות ה-EPS, מחיר היעד הועלה כדי לשקף מכפיל רווחים גבוה יותר של 13.0 פעמים הרווח למניה הצפוי של החברה ל-2025. זוהי עלייה מהמכפיל הקודם ועדיין נמוך ממכפיל הרווחים של 14.0 פעמים של עמיתיה של First Western Financial עם הכנסות מבוססות עמלות.
כרגע נסחרת במכפיל רווח של 80.65x, הערכת השווי של המניה משקפת את העומס האשראי המתמשך שהבנק צריך לטפל בו, מדדי רווחיות חלשים יותר, ואת הפוטנציאל של הבנק להגדיל את נתח השוק שלו בטביעת הרגל הדינמית שלו, הנתמכת על ידי פלטפורמת ניהול עושר גדולה יחסית. קבלו תובנות עמוקות יותר על מדדי הערכת השווי של First Western Financial ועוד עם דוח מחקר Pro מקיף, הזמין בלעדית ב-InvestingPro.
מחיר היעד החדש מושפע גם מיכולת החברה לנווט דרך מצב האשראי שלה והנוף התחרותי. התחזית המעודכנת של Piper Sandler על First Western Financial מספקת למשקיעים הנחיה מעודכנת על התחזיות הפיננסיות של הבנק בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, First Western Financial דיווחה על עלייה משמעותית ברווחי הרבעון השלישי של 2024. הרווח הנקי של החברה הגיע ל-2.1 מיליון דולר, הכפלה מהרבעון הקודם. צמיחה זו לוותה בעלייה בנכסים המנוהלים ובסך הפיקדונות, למרות ירידה קלה במרווח הריבית נטו (NIM).
יחס ההלוואות לפיקדונות של הבנק עמד ביעד של 95%. פיקדונות שאינם נושאי ריבית ראו צמיחה של 19%, כאשר סך הפיקדונות עלה ב-92 מיליון דולר. עם זאת, הלוואות המוחזקות להשקעה ירדו ב-73 מיליון דולר, ונכסים שאינם מניבים עלו ל-52.1 מיליון דולר בשל הלוואה משמעותית שעברה למצב של אי-צבירה.
אלה הן התפתחויות אחרונות עבור First Western Financial. הבנק אופטימי לגבי צמיחה עתידית, מצפה לירידת שערי ריבית שתשפר את המרווחים הפיננסיים נטו והכנסות ממשכנתאות. הוא גם צופה זרימת מזומנים משמעותית ממכירת נכסים הקשורים להלוואה משמעותית שאינה מניבה. למרות כמה אתגרים, הבנק עובר מעמדה הגנתית לאסטרטגיה מוכוונת צמיחה ב-12 עד 18 החודשים הבאים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.