ביום שלישי, KeyBanc Capital Markets שמרה על דירוג Overweight למניית וורנר ברדרס דיסקברי (NASDAQ:WBD) והעלתה את מחיר היעד ל-14.00 $ מ-11.00 $ קודם לכן. ההתאמה משקפת את הביטחון הגובר של החברה בפוטנציאל לרווחיות גבוהה יותר במגזרי האולפנים וה-Direct-to-Consumer (DTC), וכן רווחים צפויים מחידוש הקשר המסונף שלה עם Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA).
כיום המניה נסחרת ב-10.56 $, וניתוח של InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר, כאשר החברה מציגה מומנטום חזק עם החזר מחיר של 30% במהלך ששת החודשים האחרונים.
הניתוח של KeyBanc מרמז כי מגזר האולפנים של וורנר ברדרס דיסקברי עומד לחזור לרמות הרווחיות ההיסטוריות שלו, מה שצפוי להיות גורם משמעותי בביצועים הפיננסיים של החברה. תחזיות החברה מצביעות על כך שהרווחיות של האולפנים, המוערכת כיום בכ-1.5 ביליון $ ל-2024, עשויה לעלות ל-2.5 עד 3.0 ביליון $ ב-EBITDA מותאם במהלך השנתיים עד שלוש הקרובות.
עם EBITDA כולל נוכחי של 7.15 ביליון $ והכנסות של 39.58 ביליון $, נתוני InvestingPro חושפים כי החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי יציב של 41.6% למרות האתגרים האחרונים.
הדוח מתאר מבט ברמה גבוהה על הרווחיות ההיסטורית של האולפנים לפי תת-מגזר, ומספק הסבר לאמונה שרמת הרווחיות הנוכחית נמצאת בנקודת שפל או קרובה אליה. KeyBanc צופה כי מגזר האולפנים יחווה התאוששות, שתתרום למסלול הצמיחה הכולל של וורנר ברדרס דיסקברי.
החברה גם הדגישה את הפוטנציאל למספר זרזים חיוביים בעתיד הקרוב, מה שתורם לתחזית החיובית שלהם לגבי המניה.
זרזים אלה צפויים להניע את הביצועים של וורנר ברדרס דיסקברי, מה שהופך אותה לאחת הבחירות המובילות של KeyBanc עם כניסת השוק ל-2025. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ופוטנציאל הצמיחה של WBD, מנויי InvestingPro יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הכולל ניתוח מפורט של הבריאות הפיננסית של החברה, המדורגת כיום כטובה על ידי מערכת הדירוג הקניינית של InvestingPro.
התחזית החיובית לוורנר ברדרס דיסקברי מגיעה בזמן שתעשיית המדיה והבידור מנווטת בנוף משתנה במהירות, עם דגש על שירותי סטרימינג ויצירת תוכן. הדגש של החברה על שיפור הרווחיות במגזרים מרכזיים צפוי להיות נצפה מקרוב על ידי משקיעים בעוד היא שואפת להפיק את המקסימום מהשינויים בתעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, וורנר ברדרס דיסקברי דיווחה על ירידה של 3.6% בהכנסות ברבעון השלישי של 2024, אך השיגה את הרווח התפעולי והרווח הנקי החיוביים הראשונים שלה על פי GAAP מאז המיזוג ב-2022, כפי שצוין על ידי Macquarie, שהעלתה את מחיר היעד למניה ל-9.00 $.
מגזר ה-Direct-To-Consumer (DTC) הראה צמיחה חזקה, הוסיף 7.2 מיליון מנויים והגיע ליותר מ-110 מיליון ברחבי העולם והגדיל את ההכנסות ל-2.6 ביליון $, עלייה של 9% בהשוואה לשנה שעברה. עם זאת, Bernstein הורידה את דירוג מניות החברה מ-Outperform ל-Market Perform בשל תת-ביצועים, במיוחד לאחר התוצאות הפיננסיות של הרבעון השני.
וורנר ברדרס דיסקברי, בשיתוף פעולה עם KERV.ai, השיקה את Shop with Max ו-Moments, שני פתרונות פרסום חדשים שמטרתם לשלב תוכן הניתן לרכישה בפלטפורמת הסטרימינג שלה, Max. פתרונות אלה מציעים לצופים דרך חלקה לרכוש מוצרים הקשורים לתוכן שהם צופים בו.
למרות מחיקות של יותר מ-300 מיליון $ מתחילת השנה, החברה נשארת אופטימית לגבי התאוששות הרווח של האולפן ב-2025, מונעת על ידי שיפור בביצועי הסרטים, מומנטום בהפקות טלוויזיה, והתאוששות במשחקים. החברה גם הפחיתה את החוב שלה ביותר מ-16 ביליון $ ומטרתה לעבור את היעד של 1 ביליון $ ב-EBITDA עד 2025. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות בוורנר ברדרס דיסקברי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.