ביום שני, ג'פריס החלה בכיסוי על Laboratory Corporation of America Holdings (NYSE:LH), הידועה בשם LabCorp, והעניקה למניה דירוג קנייה עם יעד מחיר של 275 דולר. החברה הדגישה כי LabCorp, ששווייה כעת 19.74 ביליון דולר, יוצאת מתקופה שאופיינה באתגרים משמעותיים בשל COVID-19, שהשפיע בהיקף של יותר ממיליארד דולר הן ב-2022 והן ב-2023. בנוסף, החברה התמודדה עם תת-ביצועים של נכס Fortrea שלה, שצמח בשיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של כ-1% בלבד בין 2021 ל-2023.
האנליסט ציין כי 2024 מסתמנת כשנה יציבה יותר עבור LabCorp, כאשר הקשיים הקשורים ל-COVID פחתו, עם פחות מ-200 מיליון דולר במכירות COVID ב-2023. הפיצול האחרון של Fortrea ב-2023 אפשר לחברה להתמקד ולהשקיע במיזמים המצליחים יותר שלה, כגון מעבדות ייחוס ובדיקות אזוטריות.
הדגש הוא על קיימות צמיחת ההכנסות האחרונה של LabCorp, שהגיעה ל-5.43% ב-12 החודשים האחרונים, ותוכנית החברה לטווח הארוך, הצופה צמיחה אורגנית בשיעור חד-ספרתי בינוני.
מניית LabCorp נסחרת כעת בכ-11 פעמים הרווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA), עם הנחה של 25% ביחס ל-S&P 500. הערכה זו עקבית עם הממוצע ההיסטורי של החברה של כ-10 פעמים EBITDA והנחה של 23%. האנליסט ציין כי פוטנציאל הצמיחה של LabCorp ברור יותר כעת מאשר בשנים קודמות.
זאת בשל מספר גורמים: מיזוגים ורכישות במגזר מעבדות הייחוס המניעים צמיחה חזקה בנפח, התאוששות ב-Early Development המציגה הזדמנות לדירוג מחדש, ורכישת Invitae, המדגימה את מחויבותה של LabCorp לגיוון באמצעות בדיקות אזוטריות.
בעוד התעשייה ממתינה לראיות ליכולת הביצוע של LabCorp ברמת המרג'ין, ג'פריס מציעה כי יתכן פוטנציאל למניה לעלות על הערכות הקונצנזוס. החברה קובעת טון בטוח בתחילת הכיסוי שלה, עם יעד מחיר של 275 דולר למניות LabCorp, הנסחרות קרוב לשיא השנתי של 247.99 דולר.
על פי ניתוח InvestingPro, החברה נראית כעת מוערכת ביתר במקצת על פי חישובי השווי ההוגן שלה, אם כי היא שומרת על ציון בריאות פיננסית כללי טוב. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ופוטנציאל הצמיחה של LabCorp, כולל 8 ProTips נוספים ומדדים פיננסיים מקיפים, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המלא של Pro הזמין ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Laboratory Corporation of America, הידועה גם כ-LabCorp, דיווחה על עלייה של 7% בהכנסות שנה-על-שנה ל-3.3 ביליון דולר בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי לשנת 2024, כאשר הכנסות האבחון צמחו ב-9% ושירותי המעבדה הביופרמצבטיים עלו ב-3%. החברה גם הודיעה על עלייה של 4% ברווח למניה המתואם ל-3.50 דולר. למרות האתגרים מהוריקנים הלן ומילטון, LabCorp שמרה על תחזית חיובית, הנתמכת ברכישות אסטרטגיות והשקות מוצרים חדשים.
בנוסף, Baird, חברת שירותים פיננסיים, עדכנה את יעד המחיר שלה ל-LabCorp, והפחיתה אותו ל-286.00 דולר מהיעד הקודם של 289.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניית החברה.
האנליסט של החברה ציין כי פעילות המעבדה המרכזית של LabCorp מתפקדת באופן טוב יותר משמעותית מהמגמה הנראית בשוק ארגוני המחקר החוזי (CRO), למרות תוצאות מאכזבות ממגזר ה-Early Development של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.