ביום חמישי, ברנשטיין הדגישה את אבן הדרך הקרובה של מגזר הבינה המלאכותית של מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT), וציינה כי הוא בדרך לעבור קצב הכנסות שנתי של 10 ביליון דולר ביציאה מהרבעון הבא. עם שווי שוק של 3.28 טריליון דולר ומסחר קרוב לשיא השנתי שלה, מיקרוסופט ממשיכה להפגין את הדומיננטיות שלה במגזר הטכנולוגי.
על פי ניתוח של InvestingPro, המניה נראית מוערכת ביתר מעט ברמות הנוכחיות, אם כי החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית "מצוין". למרות חששות המשקיעים מהנחיות מיקרוסופט המצביעות על האטה בצמיחת Azure, פירמת האנליסטים הדגישה את החוסן והפוטנציאל של עסקי הבינה המלאכותית של החברה.
ההכנסות של Microsoft AI, הכוללות את Azure AI ו-Copilots שונים, צפויות להפגין יציבות רבה יותר מהצפוי ותלויות פחות בסטארט-אפים המאמנים מודלי שפה גדולים (LLMs). זה מתיישב עם צמיחת ההכנסות הכוללת המרשימה של מיקרוסופט של 16.44% ומרג'ין רווח גולמי חזק של 69.35% ב-12 החודשים האחרונים. תמהיל הכנסות זה מרמז כי Microsoft AI צריכה לשמור על מרג'ינים חזקים, ולתרום באופן חיובי ולא שלילי למרג'ינים הכוללים של מיקרוסופט.
ברנשטיין פירקה את הכנסות Microsoft AI לשני רכיבים עיקריים: ה-Copilots של תוכנה כשירות (SaaS), למעט GitHub Copilot שנכלל תחת Azure, ו-Azure AI עצמו. הכנסות Azure AI מונעות בעיקר על ידי היסק ארגוני, כולל שותפויות עם ישויות כמו OpenAI, וכן GitHub Copilot.
לאור הרכב ההכנסות המפורט והפוטנציאל למרג'ינים בריאים, ברנשטיין אימצה השקפה בונה יותר על ביצועי המניה של מיקרוסופט. הפירמה מאמינה כי הסנטימנט של המשקיעים ישתנה לטובה כלפי מיקרוסופט במהלך השנה, מה שמרמז כי מניות ענקית הטכנולוגיה הן חובה להחזקה.
ברנשטיין אישרה מחדש דירוג Outperform למניות מיקרוסופט, תוך שמירה על מחיר יעד של 511.00 דולר. הניתוח של הפירמה מצביע על תחזית חיובית למיזמי הבינה המלאכותית של מיקרוסופט, גם כאשר החברה ממשיכה להגדיל את הוצאות ההון שלה. מניית מיקרוסופט נסחרת בנאסד"ק תחת הסימול MSFT.
בחדשות אחרות לאחרונה, Microsoft Corporation דיווחה על עלייה של 16% בהכנסות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-65.6 ביליון דולר. יחידת הענן של החברה, Microsoft Cloud, דיווחה גם על ביצועים חזקים, עם הכנסות שעברו את 38.9 ביליון דולר, עלייה של 22% לעומת השנה הקודמת.
מיקרוסופט התאימה את המגזרים הפיננסיים שלה, תוך שינוי הדוחות הפיסקליים שלה כדי לשקף שינויים במבנה התפעולי שלה. אלו הן התפתחויות אחרונות עבור החברה.
פירמות אנליסטים כמו TD Cowen, Citi, Mizuho, וגולדמן זאקס שמרו על הדירוגים החיוביים שלהן למניית מיקרוסופט, מה שמשקף ביטחון בפוטנציאל הצמיחה של החברה, במיוחד בתחום טכנולוגיית הבינה המלאכותית. סקר ה-CIO לשנת 2025 של Piper Sandler חשף תחזית חזקה להוצאות IT, כאשר מיקרוסופט צפויה להרוויח מהגדלת ההוצאות על Azure.
במגזר הבריאות, Tevogen Bio שיתפה פעולה עם מיקרוסופט כדי להאיץ את תהליך זיהוי המטרות עבור מוצר האונקולוגיה שלהם, TVGN 920, באמצעות טכנולוגיות בינה מלאכותית וענן. בהתפתחויות תאגידיות, Asterion Industrial Partners, בשיתוף פעולה עם טלפוניקה, מכרה את Nabiax, מפעילת מרכזי נתונים ספרדית, ל-Aermont Capital.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.