ביום רביעי, צ'ואי (NYSE:CHWY) קיבלה שדרוג בדירוג המניה שלה מ"החזק" ל"קנייה" על ידי אנליסט של CFRA, אשר גם העלה את מחיר היעד למניות החברה ל-39.00 דולר, עלייה מ-31.00 דולר. כרגע נסחרת ב-33.03 דולר, ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר במעט. ההערכה החדשה מבוססת על שילוב של פי 19 מה-EBITDA של שנת הכספים 2026 ו-1.6 פעמים ה-EV/sales של שנת הכספים 2026, המשקף את העמדה החזקה של החברה בשוק עם שווי שוק של 13.7 ביליון דולר.
האנליסט ציין ירידה בתחזית ה-EPS לשנת הכספים 2025 ל-0.99 דולר מ-1.06 דולר קודם לכן, בעוד שתחזית ה-EPS לשנת הכספים 2026 הועלתה ל-1.29 דולר מ-1.25 דולר. ה-EBITDA המתואם של צ'ואי ברבעון השלישי של שנת הכספים הגיע ל-138 מיליון דולר, עלייה של 67% בהשוואה לשנה שעברה, עוברת את הציפיות ב-18 מיליון דולר ומשיגה מרג'ין של 4.8%, שיפור של 180 נקודות בסיס משנה שעברה.
החברה שומרת על יסודות חזקים עם מרג'ין רווח גולמי של 29% והכנסות מרשימות של 11.3 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. בנוסף, החברה ראתה עלייה של 0.8% ברבעון-על-רבעון בלקוחות פעילים, המסמנת את הרבעון השני ברציפות של צמיחה רצופה.
האנליסט הביע ביטחון שצ'ואי תחווה צמיחה שנתית בלקוחות פעילים נטו ברבעון הבא וצופה כי מגמה זו תמשך לתוך שנת הכספים 2026, נתמכת במסלול חיובי בהקמת משקי בית עם חיות מחמד.
השדרוג משקף לא רק את המגמות המשתפרות במספרי הלקוחות הפעילים נטו, אלא גם עלייה אחרונה במכירות מוצרים קשיחים והציפייה להמשך התרחבות מרג'ין חזקה בשנת הכספים 2026.
מספר גורמים צפויים להניע שיפורים במרג'ין, כולל חדירה מוגברת של מוצרי מותג פרטי, צמיחה במודעות ממומנות, שינוי תמהיל לטובת פריטים כמו בריאות, ויישום של מרכזי מילוי הזמנות אוטומטיים.
האנליסט צופה כי צ'ואי תייצר תזרים מזומנים חופשי של 417 מיליון דולר בשנת הכספים 2025 ו-627 מיליון דולר בשנת הכספים 2026, עלייה מ-343 מיליון דולר בשנת הכספים 2024.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.