ביום רביעי, ביירד שמרה על דירוג ניטרלי למניית Toast Inc. (NYSE:TOST) עם מחיר יעד יציב של 38.00 דולר. בעקבות מצגת של סמנכ"ל הכספים של Toast בכנס של מתחרה היום, החברה עדכנה את ציפיותיה בעקבות ההנחיות החדשות של החברה לגבי מרג'ינים עתידיים. הנהלת Toast צופה הרחבת מרג'ין EBITDA של 100-200 נקודות בסיס, מספר נמוך משמעותית מהערכות קודמות של ביירד ואנליסטים אחרים בשוק שעמדו על 470 נקודות בסיס.
על פי נתוני InvestingPro, Toast הציגה ביצועי שוק מרשימים עם החזר של 180% בשנה האחרונה, למרות שהניתוח הנוכחי מרמז שהמניה מוערכת ביתר במקצת.
תחזיות המרג'ין המעודכנות הובילו את ביירד להפחית את הערכותיה, שכן ההרחבה הצפויה נופלת מציפיות התעשייה. הנהלת החברה הציבה כעת יעד שיוביל לכ-0.05-0.07 דולר פחות ברווח למניה (EPS) הצפוי לשנת 2025.
עדכון זה מגיע כהפתעה לביירד, במיוחד בהתחשב בעלייה המשמעותית במניה לאחר תוצאות הרבעון השלישי של Toast. נתוני InvestingPro מגלים כי Toast שומרת על צמיחה חזקה בהכנסות של 29.5% ויחס שוטף בריא של 2.41, אם כי מרג'ין הרווח הגולמי שלה עומד על 23.36%.
מרג'יני ה-EBITDA התוספתיים הצפויים של Toast צפויים כעת להיות בטווח של 30-40% לאחר שעלו על 70% ברבעונים האחרונים. המרג'ינים הגבוהים יותר בעבר יוחסו בחלקם לגורמים חד-פעמיים כמו סיום חוזי שכירות וצמצום מספר העובדים. ההנחיות החדשות מרמזות על מסלול צמיחה שמרני יותר לרווחיות החברה בשנים הקרובות.
חברת הטכנולוגיה הפיננסית, המתמחה באספקת מערכות עיבוד תשלומים משולבות ונקודות מכירה למסעדות, חוותה תנודתיות בביצועי המניה שלה. למרות העלייה האחרונה במחיר המניה, ההכרזה של סמנכ"ל הכספים היום סיפקה למשקיעים תחזית מתונה יותר לגבי הבריאות הפיננסית של Toast בעתיד.
משקיעים ומשקיפי שוק יעקבו מקרוב אחר ביצועי Toast כדי לראות כיצד ציפיות המרג'ין המעודכנות של החברה ישפיעו על תוצאותיה הפיננסיות ומחיר המניה בטווח הארוך. מחיר היעד הנוכחי של ביירד מצביע על פרספקטיבה ניטרלית לגבי פוטנציאל הצמיחה של המניה תחת התחזיות הפיננסיות החדשות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Toast Inc. עשתה צעדים משמעותיים. לאחר ביצועים חזקים ברבעון השלישי, החברה דיווחה על צמיחה משמעותית, הוסיפה כ-7,000 מיקומים נטו חדשים, המשקפים עלייה של 28% בהשוואה לשנה שעברה, מה שהביא את הסך הכולל לכמעט 127,000.
זרמי הרווח הגולמי החוזרים צמחו ב-35%, כאשר ה-EBITDA המתואם הגיע ל-113 מיליון דולר. בתגובה להתפתחויות אלה, גולדמן זאקס הורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי" אך העלתה את מחיר היעד ל-45.00 דולר, תוך הכרה בהצלחת החברה אך איתות על גישה זהירה יותר בעתיד.
DA Davidson, למרות שהורידה את יעד המניה של Toast Inc. ב-20%, שמרה על דירוג "קנייה" בשל צמיחה חזקה ב-EBITDA. Mizuho Securities העלתה את מחיר היעד ל-Toast מ-33.00 דולר ל-40.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "עודף ביצועים", המשקף את יכולת החברה להעלות את תחזית הרווח הגולמי השנתי החוזר שאינו GAAP מ-27-29% ל-32-33%.
לצד הצמיחה הפיננסית, Toast השיקה מוצרי מעורבות לקוחות חדשים והתרחבה לשווקי קמעונאות מזון ומשקאות ולשווקים בינלאומיים, כולל שותפות עם Potbelly Sandwich Works.
למרות עלייה בהוצאות התפעוליות ב-11% בשל השקעות במכירות, שיווק ומחקר ופיתוח, Toast צופה EBITDA מתואם בין 352 מיליון ל-362 מיליון דולר לשנה המלאה, המשקף מרג'ין של 26%.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.