ביום רביעי, BofA Securities עדכנה את עמדתה לגבי AutoZone (NYSE: AZO), והעלתה את מחיר היעד ל-3,500 דולר מ-3,222 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. העדכון משקף תמהיל של ציפיות חיוביות וזהירות לגבי ביצועי החברה. כיום המניה נסחרת ב-3,243.81 דולר, קרוב לשיא השנתי של 3,256.37 דולר, כאשר שווי השוק של AutoZone עומד על 54.91 ביליון דולר. על פי ניתוח של InvestingPro, נראה כי המניה מוערכת ביתר ברמות הנוכחיות.
האנליסט של החברה הדגיש את התגמולים הפוטנציאליים של AutoZone מתוכניות המסחר המתבגרות שלה ומפריסת המרכזים והמגה-מרכזים. יוזמות אלו צפויות לספק רוח גבית מתמשכת לחברה, עם צמיחה בהכנסות של 5.92% לאחרונה ומרג'ין רווח גולמי איתן של 53.09%. עם זאת, האנליסט ציין גם חששות לגבי הסיכון של חולשה מתמשכת במגזר הקמעונאי עשה-זאת-בעצמך (DIY), אתגרים בהשגת נתח שוק בקרב חשבונות מקצועיים, ותחזית צמיחה מתונה בתעשייה.
מחיר היעד הועלה על בסיס הערכת שווי צופה פני עתיד, תוך יישום כפולה של 19 על הרווח למניה הצפוי לשנת הכספים 2026. זהו עדכון מההערכה הקודמת, שהשתמשה בכפולה של 20 על הרווח למניה המוערך לשנת הכספים 2025. היעד החדש מייצג פרמיה מעל יחס המחיר לרווח הממוצע של AutoZone ל-10 שנים של 15.6, המוצדקת על ידי ההזדמנויות לרווחי נתח שוק שהאנליסט מצפה שהחברה תנצל.
המאמצים האסטרטגיים של AutoZone לחזק את העסק המסחרי שלה מתרחשים על רקע של רוחות נגד פוטנציאליות במגזר הקמעונאי והאתגר של הבטחת נתח גדול יותר בשוק המקצועי, הכולל מוסכי תיקון עצמאיים ורשתות, המכונים לעתים קרובות חשבונות Pro ברחוב.
מחיר המניה של החברה עשוי להיות מושפע ממחיר היעד המעודכן ומנקודת המבט של האנליסט על יכולתה של AutoZone לנווט בתנאי השוק הנוכחיים תוך ניצול הזדמנויות הצמיחה שלה. עם דוח הרווח הקרוב שלה ב-10 בדצמבר, משקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר יכולים לגשת לניתוח מקיף ו-10+ טיפים נוספים של ProTips באמצעות דוחות המחקר המפורטים של InvestingPro. ביצועי המניה ימשיכו להיות מנוטרים על ידי משקיעים ככל שהחברה מתקדמת עם האסטרטגיות המסחריות שלה ומגיבה למסלול הצמיחה הכולל של התעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, AutoZone הייתה במוקד של מספר חברות אנליסטים. TD Cowen שמרה על דירוג קנייה לחברה, וקבעה מחיר יעד של 3,450 דולר. Roth/MKM גם חידשה את הכיסוי על AutoZone, תוך מתן דירוג קנייה ומחיר יעד של 3,634 דולר. עם זאת, גולדמן זאקס הורידה את הדירוג של AutoZone מניטרלי למכירה, תוך ציון חששות לגבי מגזר הצרכנים בעלי ההכנסה הנמוכה וירידה פוטנציאלית בתיקוני רכב.
BofA Securities שמרה על עמדה ניטרלית, תוך הדגשת החוזקות התפעוליות של החברה כגון לוחות זמנים חזקים למשלוחים והשימוש האסטרטגי במגה-מרכזים להגברת המכירות המסחריות.
AutoZone דיווחה על ביצועים פיננסיים איתנים בשנת הכספים 2024, עם עלייה של 5.9% בסך המכירות ועלייה של 13% ברווח למניה. הרבעון הרביעי ראה גם עלייה של 9% בסך המכירות ועלייה של 11% ברווח למניה, למרות רוח נגד של 500 נקודות בסיס במטבע. החברה השקיעה מעל מיליארד דולר בהוצאות הוניות לשיפור התשתיות ושירות הלקוחות.
לחברה יש תוכניות שאפתניות לפתוח מעל 20 מגה-מרכזים בשנת הכספים 2025 ו-30 נוספים ב-2026. היא עובדת באופן פעיל להרחבת פעילות ה-Do It For Me שלה, המיועדת למכונאים מקצועיים וספקי שירות. AutoZone גם חשפה תוכניות להאיץ את פתיחת החנויות בינלאומית, במיוחד במגזר המסחרי, למרות תנודות צפויות במטבע שישפיעו על ההכנסות בשנת הכספים 2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.