ביום רביעי, מיזוהו החלה בכיסוי של LifeMD Inc (NASDAQ:LFMD) עם דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 7.00 דולר. הניתוח של החברה מצביע על צמיחה משמעותית של LifeMD ב-2024, המונעת מהאימוץ המוצלח של תוכנית 'ניהול משקל GLP-1' הווירטואלית שלה במסגרת מגזר הטלרפואה הליבתי. תוכנית זו, שהושקה באמצע 2023, מספקת גישה לתרופות GLP-1 ממותגות ומורכבות עבור חולי השמנת יתר, כאשר האחרונות מהוות כ-80% מהסך הכולל.
על פי נתוני InvestingPro, החברה הציגה צמיחה מרשימה עם גידול בהכנסות של 42.16% ב-12 החודשים האחרונים, הנתמך במרג'ין רווח גולמי חזק של 89.64%.
למרות הציפייה לצמיחה של כ-37% בהכנסות ב-2024, עלייה מכ-28% ב-2023, מניות LifeMD ירדו בכ-20% מתחילת השנה. משקיעים מודאגים מהקיימות של הכנסות החתימה של LifeMD, במיוחד בהקשר של הרכבת GLP-1. ניתוח InvestingPro מציע כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ברמות הנוכחיות, עם יעדי אנליסטים הנעים בין 10 ל-16 דולר למניה. קבל גישה ל-8 טיפים מקצועיים נוספים ומדדי הערכה מקיפים עם חתימה ל-InvestingPro.
האנליסט צופה כי עד 2026, למעלה ממחצית מהכנסות LifeMD ינבעו מתוכניות ניהול משקל, עלייה מ-0% ב-2022. המודל של מיזוהו מניח EBITDA כולל של כ-53 מיליון דולר ב-2026, הכולל חתימות עם תרופות GLP-1 שמקורן בבתי מרקחת מורכבים. ללא חתימות אלה, ה-EBITDA צפוי להיות כ-23 מיליון דולר.
מחיר היעד של 7 דולר והדירוג הניטרלי מבוססים על שש פעמים תחזית ה-EBITDA של מיזוהו ל-2026, לא כולל הכנסות חתימה הקשורות להרכבת GLP-1. זה שווה בערך לכ-12 פעמים ה-EBITDA כאשר מוציאים מגזר זה. עמדת החברה משקפת אופטימיות זהירה לגבי ביצועי החברה, תוך הכרה בצמיחתה ובחינת הסיכונים הפוטנציאליים הקשורים לזרמי ההכנסות שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, LifeMD, חברת טלרפואה בולטת, הודיעה על צמיחה חזקה בתוצאות הכספיות לרבעון השלישי של 2024. החברה דיווחה על עלייה של 38% בסך ההכנסות, שהגיעו ל-53.4 מיליון דולר, עם זינוק משמעותי בהכנסות מטלרפואה ב-65%.
ה-EBITDA המתואם גם חווה עלייה משמעותית, והסתכם ב-2.5 מיליון דולר, עלייה של 200% מהרבעון הקודם. LifeMD גם השיקה בית מרקחת לאומי חדש בפנסילבניה וכעת משרתת כמעט 270,000 מנויי מטופלים.
התפתחויות אחרונות אלה הובילו את LifeMD להעלות את תחזית ההכנסות שלה לטלרפואה ל-151-152 מיליון דולר ואת תחזית ה-EBITDA המתואם ל-6-7 מיליון דולר לשנת 2024 המלאה. ראוי לציין גם שהחברה סיימה את הרבעון עם תזרים מזומנים מפעילות שעלה על 6.2 מיליון דולר ו-37.6 מיליון דולר במזומן.
בעוד שהחברה דיווחה על הפסד נקי GAAP המיוחס לבעלי מניות רגילות של 5.9 מיליון דולר, או 0.14 דולר למניה, היא גם מתכננת להתרחב לתחומים קליניים חדשים כולל בריאות התנהגותית, סוכרת סוג 2, ובריאות הלב וכלי הדם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.