ביום רביעי, סקוטיאבנק עדכנה את התחזית שלה לגבי Okta Inc (NASDAQ: OKTA), והעלתה את מחיר היעד ל-96 דולר מ-92 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Sector Perform למניה. ההתאמה מגיעה לאחר שאוקטה עברה משמעותית את יעדי ה-Remaining Performance Obligations (cRPO) המחושבים שלה ברבעון השלישי. החברה, המוערכת כעת ב-13.88 ביליון דולר, שמרה על צמיחה חזקה בהכנסות של 18.74% ב-12 החודשים האחרונים.
עם זאת, הנחיית ההכנסות הראשונית של החברה לשנת הכספים 2026 מרמזת על האטה במומנטום, גם עם התבנית הרגילה של עמידה ביעדים והעלאתם. על פי נתוני InvestingPro, יעדי האנליסטים למניה נעים בין 75 ל-140 דולר, המשקפים תחושה מעורבת לגבי מסלול הצמיחה שלה.
אוקטה, ספקית מובילה בתחום האבטחה, חוותה ירידה ב-Net Revenue Retention (NRR) במהלך הרבעון השלישי, והתוספות לבסיס הלקוחות שלה לא עמדו בציפיות. לדברי ההנהלה, זה נבע בחלקו מצמצום ההוצאות של ארגונים בעת חידוש החוזה.
חששות נוספים הועלו לגבי תקריות תפעוליות של אוקטה, אשר, על פי בדיקות מקיפות של לקוחות, נראה כי משפיעות על צמיחת החברה. לקוחות חדשים בוחרים לכאורה במתחרים, ולקוחות קיימים של אוקטה מהססים לאמץ פתרונות תוכנה נוספים. למרות אתגרים אלה, הניתוח של InvestingPro מראה כי החברה שומרת על שולי רווח גולמי מרשימים של 75.82% ומחזיקה ביותר מזומנים מחוב במאזן שלה.
למרות אתגרים אלה, יש היבט חיובי בדוחות הכספיים של אוקטה. החברה הראתה שיפור במרג'ין התפעולי, מגמה שצפויה להימשך. ההנחיה הראשונית של ההנהלה לגבי המרג'ין התפעולי בשנת הכספים 2026 התקבלה בברכה, עם ציפיות שהתוצאות בפועל יעלו על ההנחיה.
לאור התפתחויות אלה, סקוטיאבנק מכירה בתפקידה המשמעותי של אוקטה בתחום האבטחה אך ממליצה על זהירות בנוגע להשקעה במניות החברה בעת הזו. עמדה זו ננקטת גם כאשר מניות אוקטה הראו עלייה, המצביעה על עלייה של 15% במסחר לאחר שעות הפעילות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Okta Inc הייתה נושא לעדכוני אנליסטים רבים בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2025.
הכנסות החברה עלו ב-14% וצמיחת ה-calculated remaining performance obligations (cRPO) עלתה ב-13%. בין החברות שהתאימו את תחזיותיהן, Truist Securities העלתה את מחיר היעד ל-92 דולר מ-80 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold. Canaccord Genuity גם שמרה על דירוג Hold אך העלתה את מחיר היעד ל-94 דולר.
Mizuho שמרה על עמדה ניטרלית אך העלתה את מחיר היעד של אוקטה ל-100 דולר. TD Cowen נשארה יציבה עם מחיר יעד של 110 דולר, בעוד שהאנליסט Gray Powell מ-BTIG העלה את מחיר היעד ל-110 דולר, תוך שמירה על דירוג Buy למניה. עדכונים אלה מגיעים בתגובה לביצועים הפיננסיים החזקים של אוקטה ולנתוני ההכנסות והרווחים האחרונים.
עם זאת, ההנחיה המקדמית של אוקטה לשנת הכספים 2026 מצביעה על צמיחה בשורה העליונה של 7% לעומת השנה הקודמת, שנופלת מתחת לציפיות הקונצנזוס לצמיחה של 10%. למרות זאת, החברה שומרת על גמישות פיננסית חזקה עם יותר מזומנים מחוב במאזן שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.