ביום רביעי, גולדמן זאקס העלתה את מחיר היעד למניות Salesforce.com (NYSE:CRM) ל-400 דולר מ-360 דולר קודם לכן, תוך אישור מחדש של דירוג הקנייה למניית החברה.
ההתאמה מגיעה בעקבות פרסום תוצאות חזקות לרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 של Salesforce והנחיות לרבעון הרביעי, שגרמו למניה לעלות ב-10% במסחר שלאחר שעות הפעילות. עם שווי שוק של 317 ביליון דולר ומסחר קרוב לשיא השנתי שלה, ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר במקצת, נתמכת בדירוג בריאות פיננסית "מצוין".
התחזית החיובית מיוחסת להשפעה של מוצרי Agentforce ו-Data Cloud של Salesforce על יצירת צנרת המכירות. החברה דיווחה על חתימת 200 עסקאות Agentforce תוך שבוע בלבד מהשקתו וציינה מספר משמעותי של עסקאות נוספות בתהליך המכירה.
האינטגרציה הגוברת של נתוני לקוחות, העולה על 250 פטהבייט, נתפסת כגורם מפתח בתרומת המוצרים לביצוע העסקי היסודי של Salesforce. הצלחה זו משתקפת במרג'ין רווח גולמי מרשים של 76.35% וצמיחת הכנסות מתמשכת של 10.26% ב-12 החודשים האחרונים.
גולדמן זאקס הדגישה את פרופיל הרווחיות המשופר של Salesforce, וציינה את הפוטנציאל של Agentforce להסיט פנימית כ-25-50% מהתקשורת הנכנסת. יעילות זו היא חלק מהרציונל להעלאת מחיר היעד.
חברת הניתוח גם הצביעה על מספר רוחות גב מרכזיות שצפויות לתמוך בצמיחת הכנסות המנויים במחצית השנייה של שנת 2025. אלה כוללות שיפור מאקרו-כלכלי, הגדלת ההוצאות על AI, ביצוע אפקטיווי של אסטרטגיית ה-AI של Salesforce, מסלול הצמיחה של Data Cloud, ושיפורים מחזוריים במגזרי השיווק וענן המסחר.
הדוח הסתיים בכך שגולדמן זאקס הביעה ביטחון ביכולתה של Salesforce להשיג תזרים מזומנים חופשי של 15-16 דולר למניה בשנת 2026. תחזית זו מבוססת על האמונה שהמשקיעים יכירו בקיימות צמיחת ההכנסות של החברה, הנתמכת בבסיס לקוחות רחב של למעלה מ-135,000 ובעוצמת הצעת הערך מבוססת הנתונים שלה.
ראוי לציין כי נתוני InvestingPro מגלים ש-Salesforce השיגה ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על חוזק פיננסי יוצא דופן. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי של Salesforce ו-16 ProTips נוספים, כולל ניתוח פיננסי מפורט, שקלו לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.