ביום רביעי, JPMorgan עדכנה את התחזית שלה ל-Salesforce.com (NYSE: CRM), והעלתה את מחיר היעד ל-380 דולר מ-340 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג משקל יתר למניה. עם שווי שוק נוכחי של 316.85 ביליון דולר ומסחר קרוב לשיא השנתי של 348.86 דולר, Salesforce הפגינה מומנטום חזק.
על פי ניתוח InvestingPro, המניה נראית מוערכת בחסר על בסיס מדדי השווי ההוגן שלה, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה התואם את היעד החדש של JPMorgan. האנליסט של החברה הדגיש את מדדי הסקר האחרונים מהרבעון השלישי הפיסקלי של Salesforce באוקטובר, שהראו שיפור מסוים, אם כי הם לא הצביעו על שינוי משמעותי בסביבת הביקוש בהשוואה לתחילת השנה.
האנליסט ציין כי למרות החמצה קלה ברווח למניה ברבעון השלישי בשל הפסדי השקעות, מדדים פיננסיים אחרים כמו התחייבויות ביצוע נותרות שוטפות (cRPO), מרג'ינים ותזרים מזומנים עמדו בציפיות או עלו עליהן.
נתוני InvestingPro חושפים יסודות מרשימים, כולל ציון Piotroski מושלם של 9 ומרג'ין רווח גולמי חזק של 76.35%. החברה שומרת על צמיחת הכנסות בריאה של 10.26% בהשוואה לשנה שעברה, עם 14 תובנות מפתח נוספות הזמינות למנויי Pro. בנוסף, ההנחיה ל-cRPO לרבעון הרביעי נחשבה לסימן חיובי.
הדוח ציין כי העסק הליבה של Salesforce נראה יציב, ללא בעיות משמעותיות בביקוש או מעידה בעסקאות במהלך הרבעון השלישי המאתגר.
יציבות זו משתקפת בניתוח המקיף של InvestingPro, המציג ציוני בריאות פיננסית חזקים ומצביע על כך שהחברה ממוקמת היטב בין 1,400+ המניות האמריקאיות המכוסות בדוחות המחקר של Pro. יציבות זו צפויה להכין את הקרקע לרבעון רביעי חזק יותר. התמקדות החברה ב-Agentforce, מוצר שהוזכר בשיחת הרווחים, הודגשה גם היא כגורם חיובי, כאשר הדיון של Salesforce במוצר עלה על הציפיות.
JPMorgan שומרת על עמדה חיובית לגבי Agentforce, למרות ההכרה בכך שהדרך למוניטיזציה עשויה להיות ארוכה. החברה מאמינה ש-Agentforce יש פוטנציאל להחיות את הנרטיב עבור Salesforce ולמלא מחדש את צינור העסקאות. הביטחון של האנליסט נתמך במחקר נרחב ועבודה קניינית על Agentforce, הכוללת 30 עמודים של ניתוח שפורסמו בשבוע שעבר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Salesforce הייתה נושא לשדרוגים ועדכונים שונים של אנליסטים בעקבות תוצאות רבעוניות חזקות. Mizuho Securities העלתה את מחיר היעד ל-Salesforce ל-425 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. זאת בעקבות צמיחה של 10% בהזמנות מוצרי ניהול קשרי לקוחות, שעלתה על הציפייה של 8.5%. Oppenheimer העלתה את היעד של Salesforce ל-415 דולר, תוך ציון ציפיות להאצה מחודשת בצמיחת ההכנסות העליונה עד הרבעון השני של שנת הכספים 26.
Needham גם העלתה את מחיר היעד ל-Salesforce ל-375 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, בעקבות צמיחה של 10% בהתחייבויות ביצוע נותרות שוטפות (cRPO). Canaccord Genuity העלתה את מחיר היעד ל-Salesforce ל-415 דולר, תוך הדגשת הבריאות הפיננסית המרשימה של החברה ומרג'ין רווח גולמי של 76.35%.
בנוסף לביצועים הפיננסיים, המוצר החדש של Salesforce, Agentforce, ראה פעילויות מכירה נוספות משמעותיות בקרב לקוחות Service Cloud קיימים, מה שממקם אותו כזרז צמיחה משמעותי. החברה גם ביצעה תיקונים קלים כלפי מעלה באומדנים לשנת הכספים 2025, תוך העלאת התחזיות להכנסות, מרג'ין תפעולי ומרג'ין תזרים מזומנים חופשי.
מנגד, Guggenheim שמרה על דירוג ניטרלי ל-Salesforce, תוך הבעת ספקנות לגבי הצמיחה של החברה המונעת בעיקר מחידושים מוקדמים ולא מהזמנות חדשות חזקות. למרות זאת, אנליסטים מ-Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James ו-Citi הביעו ביטחון בפוטנציאל של Salesforce להשיג תזרים מזומנים חופשי משמעותי למניה בשנים הקרובות, הנתמך בצמיחה מתמשכת בשורה העליונה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.