ביום רביעי, ג'יי פי מורגן צ'ייס ביצעה התאמה חיובית לתחזית הפיננסית של מניות AT&T (NYSE:T), תוך העלאת מחיר היעד ל-28 דולר מהמחיר הקודם של 25 דולר, תוך שמירה על דירוג יתר למניה.
ההתאמה באה בעקבות יום המשקיעים של AT&T, שהתקיים ביום שלישי, בו החברה הציגה תחזית משופרת לרב-שנתית להכנסות משירותים ו-EBITDA. AT&T גם איתתה על מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות, וצופה להעביר מעל 40 ביליון דולר עד 2027, כולל מעל 20 ביליון דולר בדיבידנדים וסכום דומה ברכישה חוזרת של מניות.
התחזית הפיננסית המבטיחה של AT&T נתמכת בציפייה לשיעור גידול שנתי משוקלל (CAGR) של 3.3% ב-EBITDA עד 2027, מעט מעל ההנחיה השנתית של החברה עצמה של 3% או יותר.
ההערכות המעודכנות של ג'יי פי מורגן צ'ייס משקפות עלייה של 1% ו-2% ב-EBITDA לשנים 2026 ו-2027 בהתאמה. האסטרטגיה של ענקית התקשורת כוללת מינוף הזדמנויות הסיבים האורגניות שלה, המחוזקות על ידי שותפויות גישה פתוחה, ותפיסת נתח גדול יותר משוקי הפס הרחב והסלולר.
המיקוד של החברה בהרחבת מרג'ין ה-EBITDA באמצעות הפחתת עלויות וצמיחה בהכנסות משירותים צפוי לתרום לעלייה דו-ספרתית ברווח למניה (EPS) עד 2027. בנוסף, AT&T צפויה לראות CAGR של 9% בתזרים מזומנים חופשי (FCF) למניה עד לאותה תקופה. הניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס מציע כי גורמים אלה הופכים את AT&T להשקעה אטרקטיבית ברמות המחיר הנוכחיות.
ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה כי אסטרטגיית הצמיחה הייחודית של AT&T והמסלול הברור לתשואות הון משופרות יניעו משקיעים להיות קשורים יותר באופן פעיל עם המניה. AT&T נשארת בחירה מובילה ובחירת ערך ברשימת המיקוד של אנליסטי המניות האמריקאיות של J.P. Morgan.
מחיר היעד המעודכן של 28 דולר משקף הערכה של 7.3 פעמים השווי התפעולי ל-EBITDA המוערך ל-2025 ו-12.2 פעמים תזרים המזומנים החופשי למניה המוערך ל-2025, בהשוואה לכפולות הנוכחיות של 6.7 ו-10.4, בהתאמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.