ביום רביעי, דויטשה בנק עדכנה את עמדתה לגבי Heineken NV (HEIA:NA) (OTC: HEINY), כאשר הורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"החזקה" והפחיתה את מחיר היעד ל-76.00 אירו מהמחיר הקודם של 95.00 אירו. הניתוח של הבנק הכיר בנוכחות הגלובלית המגוונת של היינקן ובעמדתה החזקה במגזרי הבירה הפרימיום והלא-אלכוהולית כגורמים חיוביים.
על פי נתוני InvestingPro, היינקן, הנסחרת כעת ב-36.84 $, קרובה לשפל השנתי של 36.45 $, עם שווי שוק של 40.56 ביליון $. למרות יתרונות אלה, הבנק הצביע על הביצועים הפיננסיים המאכזבים של היינקן משנת 2019 ועד 2024, אשר הפכו את הטיעון לצמיחה מואצת ברווחים בשנת 2025 ואילך לפחות משכנע.
הבנק ציין כי בעוד שהיינקן נתקלה במספר אתגרים חיצוניים במהלך התקופה המדוברת, ההערכה הנוכחית המבוססת על הערכות הקונצנזוס נראית אטרקטיבית יחסית. ניתוח InvestingPro מראה כי החברה נסחרת במכפיל רווח של 36.68, עם צמיחה בהכנסות של 3.04% ב-12 החודשים האחרונים. עם זאת, דויטשה בנק הביע חשש מפני סיכונים אפשריים בטווח הקצר להערכות אלה. זהירות זו הובילה להחלטה להוריד את דירוג המניה.
הפרשנות של האנליסט הדגישה את האטרקטיביות של הפריסה הגיאוגרפית הרחבה של היינקן ואת מיצובה החיובי של החברה במגזרי הבירה הפרימיום והבירה הלא-אלכוהולית או דלת האלכוהול. היבטים אלה נתפסים כמועילים למותג ולנתח השוק של החברה. עם זאת, הביצועים הפיננסיים בחמש השנים האחרונות לא עמדו בציפיות, מה שהשפיע על תחזית האנליסט לגבי פוטנציאל צמיחת הרווחים של החברה.
האתגרים של היינקן במהלך חמש השנים האחרונות כללו מגוון של רוחות נגד חיצוניות, שדויטשה בנק הכיר בהן בניתוח שלו. בעוד שהבנק מקבל גורמים אלה כמשמעותיים, ההורדה בדירוג משקפת גישה שמרנית יותר לגבי יכולתה של היינקן להתגבר על מכשולים אלה ולשפר את ביצועיה הפיננסיים בעתיד הקרוב.
לסיכום, מחיר היעד המעודכן של דויטשה בנק בסך 76.00 אירו מהווה ירידה משמעותית מהיעד הקודם של 95.00 אירו, מה שמדגיש את הציפיות המותאמות של הבנק לביצועי המניה של היינקן. ההורדה לדירוג "החזקה" מצביעה על שינוי בהמלצת הבנק, ומרמזת שמשקיעים עשויים לרצות לשמור על עמדותיהם הנוכחיות במניות היינקן עד שיופיעו סימנים ברורים יותר לשיפור פיננסי.
מנויי InvestingPro יכולים לגשת לתובנות נוספות, כולל 6 טיפים מרכזיים של Pro וניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית של היינקן, שעשויים להיות קריטיים לקבלת החלטות השקעה מושכלות בסביבת השוק המאתגרת הזו.
בחדשות אחרות לאחרונה, היינקן הייתה נושא למספר עדכוני אנליסטים. CFRA העלתה את דירוג המניה של היינקן מ"החזקה" ל"קנייה", תוך ציון הביטחון בכיוון האסטרטגי של החברה ופוטנציאל הצמיחה לטווח הארוך. החברה גם הדגישה את הנוכחות החזקה של המותג של היינקן ואת המאזן האיתן, שעשויים לתמוך בחדשנות נוספת ורכישות.
ברבעון השלישי של 2024, היינקן חוותה נסיגה קלה במגזר אסיה-פסיפיק, כאשר הנפח המאוחד האורגני ירד ב-1.3%, אך התחזית הכללית של החברה נותרה חיובית. המכירות של החברה ברבעון השלישי עלו על הציפיות, בזכות ביצועים חזקים של המשקאות הפרימיום והלא-אלכוהוליים שלה, עם עלייה של 3.3% בהכנסות נטו אורגניות.
בנוסף ל-CFRA, גם Citi ודויטשה בנק שמרו על דירוג "קנייה" להיינקן. Citi בטוחה בפוטנציאל של היינקן לשיפור בנפחי המכירות ובשולי הרווח לשנת הכספים 2025. דויטשה בנק, מצד שני, הפחית את מחיר היעד ל-95.00 אירו מ-99.00 אירו, מה שמשקף עמדה זהירה יותר כלפי ביצועי החברה באירופה ובאזור אסיה-פסיפיק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.