ביום רביעי, ג'יי פי מורגן שמרה על דירוג Overweight למניית מארוול טכנולוגיות (NASDAQ:MRVL) והעלתה את מחיר היעד ל-130 דולר מ-90 דולר, בעקבות ביצועים חזקים ברבעון אוקטובר, במיוחד בעסקי הדאטה סנטר שלה.
המניה, הנסחרת כעת ב-95.91 דולר עם שווי שוק של 83 ביליון דולר, הניבה החזר מרשים של 85% בשנה האחרונה. על פי ניתוח של InvestingPro, מארוול נסחרת כעת מעל השווי ההוגן שלה, כאשר האנליסטים שומרים על קונצנזוס קנייה חזק.
הצמיחה יוחסה לעלייה המשמעותית במשלוחי הייצור של ה-AI ASICs שלה, עם התפתחויות בולטות בשותפויות שלה עם Amazon ו-Google. ה-AI ASICs של החברה משמשים במעבד ה-AI Trainium 2 של Amazon ובמעבד ה-CPU Axion של Google.
מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-12+ תובנות בלעדיות נוספות על יוזמות ה-AI והבריאות הפיננסית של מארוול, המציגה כעת ציון FAIR כולל של 2.36 מתוך 5.
תחזית ההכנסות של מארוול עלתה על הציפיות, עם תחזית לעלייה של 19% ברבעון לעומת רבעון, בהשוואה להערכת הקונצנזוס של 13%. התחזית נתמכה בעוצמה מתמשכת במגזר הדאטה סנטר, כולל המשך ההאצה של תוכניות ה-AI ASIC והשקת מוצרי 1.6T PAM4 DSP מהדור הבא. המגזרים המחזוריים של החברה מראים גם סימני היפרעות.
האנליסט הדגיש את תחזיות הכנסות ה-AI של מארוול לשנת הלוח 2024, שצפויות לעבור את יעד ה-1.5 ביליון דולר בשוליים משמעותיים. הביצוע של מארוול ב-AI ASICs, במיוחד עם תוכניות לקוחות כמו Amazon Trainium 2 ו-Google Axion, היה מוצלח, והחברה חתמה לאחרונה על הסכם ספק לחמש שנים עם Amazon Web Services. הסכם זה כולל מעורבויות רב-דוריות ונתפס כניצחון עבור תוכנית ה-ASIC 3nm הבאה של מארוול עבור AWS, Trainium 3.
בנוסף, צוינו התקדמויות טכנולוגיות של מארוול, כולל הדגימה של פתרון 3nm 1.6T optical DSP, שצפוי לשפר את נתח השוק הדומיננטי שלהם בקישוריות רשתות אופטיות.
למרות שהמרג'ין הגולמי היה מעט מתחת לציפיות בגלל ההאצה של ה-AI ASIC המותאם אישית, הוא נשאר מעל 60%. עם הכנסות נוכחיות של 5.28 ביליון דולר והחזר YTD חזק של 59.6%, ניתוח מפורט של מסלול הצמיחה של מארוול זמין בדוח המחקר המקיף של Pro, בלעדית ב-InvestingPro.
העסקים המחזוריים של החברה מתחילים לעלות, והמומנטום המשולב ממגזרי ה-AI והמגזרים המחזוריים צפוי להימשך לתוך שנת הלוח 2025, מה שעשוי להוביל לסדרה של עדכונים חיוביים ל-EPS. לאור התפתחויות אלה, ג'יי פי מורגן העלתה את הערכותיה ואת מחיר היעד למניית מארוול.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.