ביום רביעי, Citi שמרה על דירוג הקנייה שלה למניות Pure Storage (NYSE: PSTG) והעלתה את מחיר היעד ל-75 דולר מ-63 דולר קודם לכן. ההתאמה הגיעה לאחר שמניות החברה רשמו זינוק של מעל 20% בעקבות דוח תוצאות שעלה על הציפיות. בנוסף, Pure Storage הכריזה על זכייה משמעותית בתכנון עם אחד מארבעת ספקי הענן הגדולים ביותר.
החברה העלתה באופן מתון את תחזיותיה לשנת הכספים 2025, למרות שההנהלה ציינה מסלול איטי יותר להכנסות מהמנויים. ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) צמחה ב-21.5% בהשוואה לשנה שעברה, וההתחייבויות הביצועיות הנותרות (RPO) להכנסות ממנויים עלו ב-17% בהשוואה לשנה שעברה. עם זאת, צוין כי בעוד עסקאות קטנות יותר ממשיכות להיסגר עם מומנטום חזק, עסקאות גדולות יותר לוקחות יותר זמן להשלמה.
ההנהלה גם סיפקה תובנות לגבי הירידה במרג'ין הברוטו של המוצרים, וייחסה זאת למעבר אסטרטגי לפתרונות שמותאמים יותר לעלות וכושר. למרות זאת, ההנחיות ברמה הגבוהה של החברה רמזו על פוטנציאל הכנסות משמעותי מהזכייה בהזדמנות עם ספק הענן, שעשויה לייצר עד 450 מיליון דולר עד שנת הכספים 2027 (שנת הלוח 2026). צפוי כי זכייה זו תתרום מרג'ינים גבוהים בשל אופי הרישוי של ההסכמים.
האנליסט של Citi ציין כי בעוד שהתיקונים לתחזיות לשנת הכספים 2026 (שנת הלוח 2025) הם מינוריים, התחזיות לשנת הכספים 2027 (שנת הלוח 2026) רואות עלייה, עם אפשרות לעלייה נוספת. מחיר היעד הועלה בהתבסס על כפולה בלתי משתנה של כ-30 פעמים הרווח למניה לשנת הלוח 2026. הביטחון של החברה ב-Pure Storage משתקף בדירוג הקנייה שנשמר ובמחיר היעד החדש והגבוה יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.