ביום רביעי, HSBC ביצעה שינוי משמעותי בדירוג שלה לענקית התרופות Merck & Co, כאשר המניה שלה שודרגה מ"החזק" ל"קנייה". מחיר היעד החדש שנקבע על ידי HSBC ל-Merck הוא 130.00 דולר, המצביע על תחזית חיובית למניות החברה בבורסת ניו יורק (NYSE:MRK).
השדרוג מגיע כאשר האנליסט ב-HSBC מכיר באמון הגובר בשוק ביכולתה של Merck להתמודד עם אתגרי אובדן הבלעדיות (LOEs) שהיא תתמודד איתם בהמשך העשור. הגישה האסטרטגית של החברה לניווט צוקי הפטנטים הללו נחשבת אמינה, ותורמת לדירוג המשודרג. עם צמיחה בריאה של 6.51% בהכנסות ותשואת דיבידנד אטרקטיבית של 3.18%, Merck מדגימה חוסן פיננסי בהתמודדות עם אתגרים אלה.
הביצועים הפיננסיים של Merck קשורים באופן משמעותי למספר מצומצם של מוצרי מפתח. ריכוז זה משמעותו שכל בעיה בלתי צפויה עם מוצרים אלה עלולה להשפיע מאוד על הרווחים של החברה, ובהתאם על ערך המניה שלה.
האנליסט ציין כי בעוד ש-Merck יש היסטוריה של פיתוח קליני מוצלח, במיוחד בתחום האונקולוגיה, הפוטנציאל של צנרת הפיתוח העשירה שלה עדיין לא מגולם במלואו בהערכות הנוכחיות ובהערכת שווי המניה. ניתוח InvestingPro מציע שהמניה נסחרת כעת מתחת לשווי ההוגן שלה, עם 12 תובנות בלעדיות נוספות הזמינות למנויים.
הערות האנליסט הדגישו עוד כי ההשפעה האמיתית של הצלחת צנרת הפיתוח של Merck על הערכת שווי החברה תהיה ברורה יותר ברגע שתוצג ראיה מוקדמת להצלחה קלינית. זה מרמז שהשוק עדיין לא העריך במלואו את פוטנציאל הצמיחה ש-Merck יכולה להשיג ככל שהניסויים הקליניים שלה יתקדמו ויניבו תוצאות.
שדרוג המניה של Merck על ידי HSBC משקף אמונה באסטרטגיה ארוכת הטווח של החברה וביכולתה להתגבר על פקיעות פטנטים קרובות עם צנרת הפיתוח המבטיחה שלה. מחיר היעד החדש של 130.00 דולר הוא עדות לביטחון של האנליסט בסיכויים של Merck.
בחדשות אחרות לאחרונה, Merck & Co. Inc. עשתה צעדים משמעותיים בתעשיית התרופות. התרופה הניסיונית של החברה, sacituzumab govitecan (sac-TMT), קיבלה מה-FDA את הכינוי "תרופת פריצת דרך" לטיפול בחולי סרטן ריאות מתקדם מסוימים. במקביל, התרופה קיבלה את אישור השיווק הראשון שלה בסין לטיפול במקרים מסוימים של סרטן השד.
התרופה של Merck, WINREVAIR (sotatercept-csrk), הראתה תוצאות מבטיחות במחקר שלב 3 ZENITH עבור יתר לחץ דם ריאתי עורקי (PAH), מה שהוביל להפסקה מוקדמת של הניסוי בשל תוצאות חיוביות. הצלחה זו עשויה לחזק את נוכחות Winrevair בשוק ולהגדיל את הכנסות החברה.
מצד האנליסטים, BMO Capital חזרה על דירוג ה"ביצוע עודף" שלה למניות Merck, בעקבות הניסוי ZENITH המוצלח. עם זאת, Bernstein SocGen Group התאימה את התחזית שלה על Merck, והפחיתה את מחיר היעד בשל חששות לגבי הביצועים של Gardasil, חיסון מניעת HPV של Merck, בסין.
Merck גם דיווחה על עלייה של 4% בהכנסות ברבעון השלישי של 2024, שהגיעו ל-16.7 ביליון דולר. העלייה הונעה ממכירות חזקות של תרופת הסרטן KEYTRUDA שלה והשקת WINREVAIR. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות ב-Merck.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.