ביום שלישי, Leerink Partners ביצעה התאמה במחיר היעד של Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), והורידה אותו ל-28 דולר מ-30 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. על פי ניתוח של InvestingPro, PDCO נסחרת כעת מתחת לשווי ההוגן שלה, כאשר המניות נסחרות ביחס P/E אטרקטיבי של 11.76x. ההתאמה מגיעה כאשר החברה מעדכנת את הערכותיה כדי להתחשב בדינמיקה הנוכחית של השוק, המתוארת כמאתגרת.
האנליסט של Leerink צופה כי Patterson Companies תדווח על הכנסות כוללות של 1.624 ביליון דולר ורווח למניה של 0.46 דולר לרבעון. לשם השוואה, החברה ייצרה הכנסות כוללות של 6.53 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה נמוכים במעט מקונצנזוס Visible Alpha, הצופה הכנסות של 1.659 ביליון דולר ורווח למניה של 0.49 דולר. האנליסט מציין במיוחד עדכון כלפי מטה בציפיות לגבי מוצרי צריכה דנטליים, וצופה ירידה של כ-1.8% בהשוואה להערכת הצמיחה הקונצנזואלית של כ-1.0%.
יתר על כן, Leerink עדכנה את תחזיתה לרווח למניה של החברה לשנת הכספים 2025 מ-2.33 דולר ל-2.29 דולר. הערכה מעודכנת זו נמצאת מתחת לטווח ההנחיות של Patterson Companies של 2.33 עד 2.43 דולר. למרות זאת, האנליסט מציע כי העדכון עשוי שלא לסטות משמעותית מהציפיות הנוכחיות בצד הקנייה.
הדוח נוגע גם בביצועים הצפויים למחצית השנייה של שנת הכספים, תקופה שבה Patterson Companies חווה באופן מסורתי עלייה בפעילות העסקית. עם זאת, האנליסט צופה חולשה מתונה מסוימת ביחס להנחיות החברה בשל לחצי השוק.
למרות ההערכות המופחתות ומחיר היעד הנמוך יותר, Leerink מאמינה כי ההערכה הנוכחית של Patterson Companies משקפת כמות ניכרת של סנטימנט שלילי. החברה טוענת כי העסק צפוי להישאר רווחי עם יצירת תזרים מזומנים מוצקה. החברה נסחרת כעת במכפיל EV/EBITDA של 7.15x ומציעה תשואת דיבידנד משמעותית של 4.75%, לאחר ששמרה על תשלומי דיבידנד במשך 15 שנים רצופות.
הפחתת מחיר היעד ל-28 דולר מיוחסת הן להערכות המופחתות והן לירידה במכפיל היעד, מכ-9 פעמים EV/EBITDA לשנת הלוח 2025 לכ-8.5 פעמים, בהתבסס על תנאי השוק. עם זאת, Leerink חוזרת על דירוג Outperform שלה, תוך ציון הטיה חיובית של סיכון/תגמול למניה. להבנה מעמיקה יותר של הערכת השווי והפרספקטיבות של Patterson Companies, מנויי InvestingPro יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הכולל ניתוח מפורט ותובנות נוספות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Patterson Companies Inc. דיווחה על ירידה בתוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, כאשר המכירות המאוחדות ירדו ל-1.54 ביליון דולר, ירידה של 2.2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. למרות אתגרים כמו מתקפת סייבר על Change Healthcare ומכירות נמוכות יותר בעסקי חיות המחמד, Patterson אישרה מחדש את הנחיות הרווח שלה לשנת הכספים 2025.
Baird, BofA Securities, ו-Piper Sandler הגיבו על ידי התאמת התחזיות שלהן לגבי Patterson, תוך שמירה על דירוג Neutral על ידי Baird ו-Piper Sandler, בעוד ש-BofA Securities ממשיכה להמליץ על המניה כקנייה.
במהלך משמעותי, Patterson Companies חתמה על הסכמים לרכישת Infusion Concepts Ltd בבריטניה ו-Mountain Vet Supply בארה"ב, במטרה לחזק את עסקי בריאות בעלי החיים שלה. רכישות אלה צפויות להסתיים במהלך הרבעון הפיסקלי השני של שנת הכספים 2025.
בתחום הממשל התאגידי, בעלי המניות של Patterson Companies בחרו לאחרונה דירקטוריון חדש ואישרו הצעות מפתח. ההצעות כללו תגמול מנהלים ומינוי של Ernst and Young LLP כרואה החשבון העצמאי של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.