ביום שלישי, BMO Capital שמרה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 20.00 דולר אוסטרלי למניית Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF), יצרנית זהב עם שווי שוק של 11.87 ביליון דולר. על פי נתוני InvestingPro, החברה הפגינה בריאות פיננסית חזקה עם ציון כולל "מצוין" ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 13 שנים רצופות.
החברה הדגישה את ההודעה האחרונה של Northern Star על רכישת De Grey Mining (DEG-ASX) באמצעות עסקה המבוססת כולה על מניות. רכישה זו משקפת פרמיה של 37% מעל מחיר הסגירה ביום שישי ועתידה להגדיל את כושר ייצור הזהב השנתי של Northern Star.
המהלך האסטרטגי של Northern Star לרכישת De Grey Mining צפוי להגדיל את ייצור הזהב שלה מכ-2 מיליון אונקיות בשנה לכ-2.5 מיליון אונקיות עד שנת הכספים 2029.
עם צמיחת הכנסות מרשימה של 19.13% ויחס שוטף בריא של 2.57, ניתוח InvestingPro מציע כי החברה ממוקמת היטב להתרחבות זו. הרכישה צפויה לא רק לשפר את מסלול הצמיחה של Northern Star, אלא גם לשמור על עלויות הייצור שלה במחצית התחתונה של ספקטרום הייצור העולמי.
פרויקט Hemi, שהוא חלק מרכישה זו, נחשב לפרויקט ברמה עולמית ומציע פוטנציאל חקירה תת-קרקעי ואזורי משמעותי. הניתוח של BMO Capital, המבוסס על הערכות מחירי המתכות של החברה ותחזיות שמרניות לפרויקט Hemi, מצביע על כך שהעסקה צפויה להיות ניטרלית לבעלי המניות של Northern Star. עם זאת, במחירי הספוט הנוכחיים, הרכישה עשויה להיות מעט מגדילת רווח.
החזרה של BMO Capital על דירוג Outperform ומחיר היעד משקפת ביטחון בתחזית התפעולית והפיננסית של Northern Star לאחר הרכישה. העסקה נתפסת כצעד לחיזוק מעמדה של החברה בתעשיית כריית הזהב תוך פוטנציאל להניב ערך לבעלי המניות בטווח הארוך.
בחדשות אחרות לאחרונה, Northern Star Resources, חברת כרייה בולטת, חוותה עדכון בתחזית המניות שלה על ידי BMO Capital, אשר הורידה את מחיר היעד מ-21.00 דולר אוסטרלי ל-20.00 דולר אוסטרלי, תוך שמירה על דירוג Outperform.
ההתאמה נבעה מתוצאות הייצור של החברה ברבעון הראשון לשנת הכספים 2025, שנפלו מהציפיות עקב עצירת פעילות במכרה KCGM. למרות זאת, Northern Star הצליחה לעבור את תחזיות BMO Capital למכירות זהב, הודות להורדה אפקטיווית של מלאי הזהב במעגל.
החברה דיווחה גם על רבעון חזק במהלך שיחת הרווחים האחרונה שלה, עם מצב מזומנים נטו איתן של 148 מיליון דולר ותזרים מזומנים נטו ממכרות של 122 מיליון דולר. המנכ"ל סטיוארט טונקין הכריז על יעד של 2 מיליון אונקיות ייצור עד שנת הכספים '26 ועלייה במזומנים חופשיים עם עליית הייצור.
Northern Star מתקדמת עם פרויקטים אסטרטגיים, כולל הרחבת KCGM, שנמצאת במסלול ובתקציב, ופיתוח תת-קרקעי ב-Jundee.
למרות ביצועים נמוכים מהצפוי בתחומים כמו Thunderbox, Northern Star נשארת אופטימית לגבי היעילות התפעולית והאסטרטגיה לטווח הארוך שלה, כפי שמוכח מתקציב חקירה של 180 מיליון דולר ותוכניות להתחיל לשלם מס חברות על פעילות אוסטרלית ברבעון השלישי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.