ביום שלישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס הוציאה דירוג חדש לחברת אייסאי (4523:JP) (OTC: ESALY), המסמן שינוי מ-Overweight ל-Neutral. הפירמה גם הפחיתה משמעותית את מחיר היעד של אייסאי ל-4,500 ין יפני מהמחיר הקודם של 11,000 ין יפני. התאמה זו מגיעה כאשר ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את ציפיותיה למכירות בארה"ב של תרופת האלצהיימר של אייסאי, Leqembi.
ההגרעה הונעה מהערכה מחודשת של הפוטנציאל למכירות Leqembi בשוק האמריקאי. למרות רמה מסוימת של ביקוש ל-Leqembi, הזמינות של כיסאות עירוי רפואיים, הנחוצים למתן הטיפול, נתפסת כצוואר בקבוק. אייסאי הציבה יעד להבטיח 19,000 כיסאות עירוי עד סוף 2024 ושואפת להרחיב מספר זה ל-26,000 עד 2025. עם זאת, אנליסטים של ג'יי פי מורגן צ'ייס מאמינים כי בקצב הנוכחי, תחזיות המכירות הקודמות שלהם לא סביר שיתממשו.
יתר על כן, הועלו חששות לגבי המרג'ין הברוטו של Leqembi. למרות שאייסאי סיפקה הנחיה ראשונית המצביעה על מרג'ין ברוטו נמוך למוצר, ג'יי פי מורגן צ'ייס התאימה את הנחות המרג'ין הברוטו שלה כלפי מטה בשל שער השיפור הלא ודאי בעתיד.
במבט קדימה, ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה כי התוצאות הכספיות של אייסאי לשנה הפיסקלית 2025 יהיו פלט שנה-על-שנה, מה שצפוי להשפיע לרעה על מחיר המניה של החברה החל מהרבעון השלישי של השנה הפיסקלית 2024 ואילך. תחזית הפירמה לרווח התפעולי של אייסאי בשנה הפיסקלית 2025 עומדת על 54.3 ביליון ין יפני, בניגוד לאומדן הקונצנזוס של בלומברג העומד על 71.2 ביליון ין יפני, אותו ג'יי פי מורגן צ'ייס רואה כאופטימי במקצת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.