ביום שלישי, Wolfe Research שדרגה את מניות Century Aluminum (NASDAQ:CENX) מ-Peerperform ל-Outperform, וקבעה מחיר יעד חדש של 27.00 דולר. השדרוג מגיע לאחר שהמניה הניבה תשואה מרשימה של 170% בשנה האחרונה, על פי נתוני InvestingPro. השדרוג משקף תחזית חיובית המבוססת על תחזיות מחירי סחורות גבוהות יותר לאלומיניום והמכירה הפוטנציאלית של חיבור חשמל משמעותי במפעל ההתכה הלא פעיל כרגע של החברה בהוסוויל.
האנליסט ציין כי השדרוג התרחש למרות הביצועים החזקים של Century Aluminum מתחילת השנה של כמעט 87%. הפירמה צופה עלייה ב-EBITDA (רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) של החברה ברבעון הרביעי ל-82 מיליון דולר, עלייה מהאומדן הקודם של 73 מיליון דולר. זאת בעקבות ה-EBITDA של החברה ב-12 החודשים האחרונים שעמד על 185.5 מיליון דולר. הציפיות ל-EBITDA של החברה לשנת 2025 גם עלו, וכעת הוא צפוי להגיע ל-342 מיליון דולר, עלייה משמעותית מהתחזית המוקדמת של 265 מיליון דולר.
האופטימיות סביב Century Aluminum נובעת בחלקה מיכולתה של החברה ליהנות ממחירי אלומינה גבוהים יותר, שהכפילו את עצמם ביותר מפי שניים ב-2024. זאת מיוחס להשקעה של Century Aluminum באמצע 2023 ב-Jamalco, המספקת גידור כנגד עלויות תשומות אלומינה עולות. האנליסט מציע כי עלויות אלומינה גבוהות יותר צפויות לחזק את מחירי האלומיניום, במיוחד כאשר מפעלי התכה בסין וברוסיה נסגרו בתגובה להוצאות גבוהות.
האנליסט הכיר בנקודת המבט של אלה הספקנים לגבי הקיימות של מחיר האלומינה במקום האחרון, שהגיע ל-787 דולר לטון. עם זאת, האנליסט טען כי תקופות ממושכות של מחירי אלומינה נמוכים הובילו לחוסר השקעה בכושר זיקוק.
בנוסף, תנאי כריית בוקסיט מאתגרים באוסטרליה ובגינאה צפויים לשמור על עלויות תשומות גבוהות לאורך זמן ממושך. ניתוח של InvestingPro מראה שהחברה נסחרת כעת במכפיל רווח של 6.85x, כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. קבל גישה ל-10+ ProTips בלעדיים נוספים וניתוח פיננסי מקיף עבור Century Aluminum באמצעות דוחות המחקר המפורטים של InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Century Aluminum דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השלישי, עם EBITDA מתואם של 104 מיליון דולר, המיוחס למחירי אלומיניום משופרים והתגמול של זיכויי מס Section 45X חדשים. החברה גם רשמה משלוחים של כ-169,000 טון ומכירות נטו של 539 מיליון דולר.
במבט קדימה, Century Aluminum סיפקה טווח הנחיות EBITDA של 70 מיליון דולר עד 80 מיליון דולר לרבעון הרביעי של 2024. BMO Capital התאימה את מחיר היעד שלה על מניות Century Aluminum ל-18.00 דולר, עלייה מה-16.00 דולר הקודמים, תוך שמירה על דירוג Market Perform. הפירמה העלתה את האומדנים שלה ל-Century Aluminum, בהתחשב במחירי שוק מעודכנים והזיכוי הנוסף של 45X.
יתר על כן, Century Aluminum עוברת סקירת חלופות אסטרטגיות עבור מפעל ההתכה המושבת בהוסוויל, מה שעשוי להשפיע על פעילות ותוצאות פיננסיות עתידיות. לבסוף, החברה גם בוחנת את הפיתוח מחדש הפוטנציאלי של המתקן שלה בהוסוויל ואת מבנה העלויות התחרותי של נכס האלומינה Jamalco.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.