ביום שלישי, אוורקור ISI שמרה על דירוג "עודף ביצוע" ומחיר יעד של 245.00 $ עבור Zscaler (NASDAQ:ZS), למרות הודעת סמנכ"ל הכספים של החברה, רמו קנסה, על פרישתו. החברה התייחסה לירידה הראשונית במניה לאחר שעות המסחר, וייחסה אותה לתחזית זהירה ולחדשות על עזיבת סמנכ"ל הכספים.
כיום המניה נסחרת ב-208.51 $, וניתוח InvestingPro מציע כי המניה נסחרת מעל לשווי ההוגן שלה, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין 177 $ ל-270 $. האנליסט ציין כי בעוד שהביצועים ברבעון הראשון היו איתנים, כאשר רוב המדדים תואמים את הציפיות, היו חששות לגבי ההתקדמות האיטית מהצפוי באסטרטגיית ה-go-to-market (GTM), שכבר עברה שנה ביישום.
הנהלת Zscaler נשארת אופטימית לגבי המחצית השנייה של שנת הכספים, וצופה כי החיובים המתוזמנים יצמחו ב-23% והחיובים הלא מתוזמנים ישמרו על שיעור צמיחה מעל 20% בכל רבעון עד שנת הכספים 2025. ביטחון זה נתמך בביצועים הפיננסיים החזקים של החברה, עם צמיחה בהכנסות של 34.07% ושמירה על מרג'ין רווח גולמי מרשים של 78.08%.
האנליסט הדגיש את הצנרת החזקה ואיכות העסקאות של החברה, יחד עם שיעור זכייה שלא השתנה. הציפייה היא שנציגי מכירות חדשים יותר יתרמו יותר לביצועי החברה במחצית השנייה של השנה.
לרבעון השני, הנחיית החיובים של Zscaler היא כ-720 מיליון $, שהיא מעט מתחת לתחזית הקונצנזוס של 725 מיליון $. עם זאת, צפוי כי ההכנסות ומרג'ין התפעולי יעמדו בציפיות. האנליסט צופה עלייה פוטנציאלית של 4.5% בהכנסות, בהתבסס על דפוסים היסטוריים, מה שמרמז כי צמיחת ההכנסות בפועל עשויה להיות קרובה יותר ל-25%. בנוסף, החברה העלתה את תחזית צמיחת ההכנסות השנתית מ-20.5% ל-21.5% ואת צמיחת החיובים ב-0.5% ל-19.5%.
בנוגע למדדי הלקוחות, Zscaler דיווחה על עלייה במספר הלקוחות עם הכנסה שנתית חוזרת (ARR) מעל 5 מיליון $, שהגיעה ל-65 לעומת 60 ברבעון הקודם. מספר הלקוחות עם ARR מעל 100,000 $ ו-1 מיליון $ גם גדל בהשוואה לשנה שעברה, אם כי התוספות הנטו הרצופות ירדו.
נתוני InvestingPro חושפים מספר אינדיקטורים חיוביים לחברה, כולל צמיחה צפויה בהכנסה נטו ורמות חוב מתונות. מנויים יכולים לגשת ל-8 ProTips נוספים וניתוח פיננסי מקיף דרך דוח המחקר Pro. שיעור השימור הנטו (NRR) ירד מעט ל-114% מ-115%, מה שההנהלה מייחסת לחתימה על עסקאות גדולות יותר ומרובות מוצרים. החברה גם ראתה הצלחה מתמשכת במגזר הציבורי, כאשר 14 מתוך 15 הסוכנויות ברמת הקבינט משתמשות כעת בשירותיה.
פרישתו של סמנכ"ל הכספים רמו קנסה היא משמעותית, שכן הוא מוערך מאוד בקרב המשקיעים. הוא יישאר בתפקידו עד שיימצא מחליף, מה שיבטיח מעבר חלק והמשכיות בהנהגה הפיננסית של החברה. עם שווי שוק של 31.99 ביליון $ וציון בריאות פיננסית כולל של "טוב" על פי InvestingPro, נראה כי החברה ממוקמת היטב לנהל את המעבר הזה ביעילות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.