ביום שלישי, אנליסט בנק אוף אמריקה סקיוריטיז, ויוק אריה, שדרג את מניית Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: CRDO) מתת-ביצוע לקנייה, תוך העלאה משמעותית של מחיר היעד ל-80.00 $ מ-27.00 $ הקודמים.
המניה, הנסחרת בסביבות 47.80 $, הפגינה מומנטום מרשים עם תשואה של 150% בשנה האחרונה על פי נתוני InvestingPro. שדרוג זה מגיע בעקבות מה שהפירמה מחשיבה כשיחת רווחים חזקה מצד החברה, שהובילה להערכה מחודשת של התחזיות הפיננסיות והמעמד בשוק של Credo.
האנליסט ציין כי לאחר ביצועים טובים מהצפוי והעלאה משמעותית בתחזיות במהלך שיחת הרווחים, הם עדכנו את תחזיות הרווח למניה לשנים הפיסקליות 2026/2027 כלפי מעלה ב-65% ו-88% ל-1.01 $ ו-1.51 $ בהתאמה. החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי מרשים של 62.5% ופועלת עם חוב מינימלי, כפי שנחשף בניתוח הפיננסי המקיף של InvestingPro.
מחיר היעד החדש מבוסס על יחס מחיר לרווח (PE) של 60 לשנת הלוח 2026, המתיישר עם הקצה העליון של חברות דומות. שינוי זה מיחס שווי תפעולי למכירות (EV/S) של 10 לשנת הלוח 2025 משקף את המעבר של Credo למודל המתרגם טוב יותר צמיחה במכירות לצמיחה ברווחים.
התחזית של Credo מצביעה על תחילתו של מחזור אימוץ רב-שנתי למוצר Active Electrical Cable (AEC) שלה, המתוכנן לאפשר אשכולות בינה מלאכותית יעילים מבחינת צריכת אנרגיה. המוצר AEC צפוי להניע מחצית שנייה חזקה לשנת הכספים 2025, בתמיכת צמיחה חזקה בבינה מלאכותית ב-Amazon Web Services, לקוח ומשקיע בולט ב-Credo.
העמדה הזהירה הקודמת של האנליסט נבעה מהנחות שוק כולל מוגבלות (TAM) עבור AEC. עם זאת, שיחת הרווחים האחרונה התייחסה לחששות אלה, תוך הדגשת ההתרחבות של Credo עם שלושה לקוחות שכל אחד מהם תורם מעל 10% מההכנסות (Microsoft, Amazon, ו-Tesla) ומומנטום גובר בתחומים סמוכים כמו מעבדי אותות דיגיטליים אופטיים (DSP), התקני שכבה פיזית לכרטיסי קו (PHY), ו-retimers.
למרות התחזית החיובית, האנליסט הכיר גם בסיכונים הקשורים לשדרוג, כולל הערכת השווי הפרמיום של Credo, הרגישות הגבוהה של המניה לשינויים בסנטימנט סביב פריסות בינה מלאכותית, ותחרות גוברת בשוק ה-AEC מחברות כמו Marvell Technology Group (MRVL) ו-Broadcom Inc. (AVGO). על בסיס המדדים הנוכחיים, ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהמניה נסחרת מעל השווי ההוגן שלה, עם 17 טיפים נוספים של Pro ודוח מחקר Pro מפורט הזמינים לתובנה מעמיקה יותר על מעמדה בשוק ופוטנציאל הצמיחה של Credo.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.