ביום שלישי, מורגן סטנלי אישררה את אמונה ב-Sea Ltd (NYSE: SE), תוך שמירה על דירוג 'משקל יתר' ומחיר יעד של 140.00 דולר. המניה הציגה מומנטום מרשים, עם תשואה של 179.6% מתחילת השנה, וכעת מחזיקה בשווי שוק של 65 ביליון דולר.
על פי נתוני InvestingPro, Sea Ltd נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה של 117.85 דולר, מה שמשקף אמון חזק של המשקיעים. הניתוח של החברה הדגיש את הביצועים החזקים של מגזר הבידור הדיגיטלי של Sea, במיוחד המשחק Free Fire, שראה עלייה של 36% בהכנסות בהשוואה שנתית. בנוסף, המשתמשים הפעילים החודשיים (MAUs) של החברה חוו צמיחה של 6% בהשוואה שנתית.
ההשקה האחרונה של NFS Mobile ב-31 באוקטובר זכתה ל-400,000 הורדות בנובמבר, מה שמצביע על התרחבות מתמשכת של החברה בסקטור המשחקים. צמיחה זו תורמת לעלייה הכוללת בהכנסות של Sea של 20.06% ב-12 החודשים האחרונים, כאשר ניתוח InvestingPro מראה מדדי בריאות פיננסית חזקים ודירוג בריאות פיננסית כללי "טוב".
יתר על כן, השחרור הצפוי של Delta Force מאוחר יותר השבוע צפוי להמשיך את המומנטום. בתחום המסחר האלקטרוני, הפלטפורמה Shopee של Sea הראתה צמיחה עקבית ב-MAUs, עם עלייה של 6% בהשוואה שנתית באזור ASEAN ו-20% מרשימים בברזיל. למרות ירידה של 25% בהורדות בהשוואה שנתית, Shopee ראתה עלייה של 4% בהשוואה חודשית.
עם זאת, לא כל המדדים מראים מגמה עולה. Temu, פלטפורמת מסחר אלקטרוני נוספת תחת Sea, ראתה את צמיחת ה-MAU שלה מתייצבת במלזיה ובפיליפינים, עם ירידות קלות של 2-4% בהשוואה חודשית בנובמבר. בתאילנד, ה-MAUs של Temu ירדו ב-7% בהשוואה חודשית.
בתגובה לשינויים בשוק, TikTok התאימה את שיעורי העמלות בשוק שלה בתאילנד, החל מינואר 2025, והעלתה אותם ב-110 נקודות בסיס עבור קטגוריות האופנה והאלקטרוניקה. במקביל, Shopee ביצעה התאמות לתעריפי ה-Mall שלה בפיליפינים ובאינדונזיה לשנה הקרובה.
הניתוח של מורגן סטנלי הסיק כי Sea Ltd נשארת משחק המסחר האלקטרוני המועדף שלהם באסיה. החברה ציינה את מומנטום הצמיחה החיובי של Sea וניסיון העבר המשתפר של הוצאה לפועל כגורמים מרכזיים שצריכים להמשיך לדחוף את מחיר המניה של החברה קדימה.
עם דירוג קונצנזוס אנליסטים חזק של 1.55 (כאשר 1 הוא קנייה חזקה) ומחירי יעד הנעים בין 29 ל-159 דולר, Sea Ltd מציגה הזדמנות השקעה מעניינת. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של Sea Ltd, כולל 18 ProTips נוספים וניתוח פיננסי מקיף, בקרו ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sea Ltd הייתה במוקד של מספר התאמות אנליסטים בעקבות דוח הרווחים החזק שלה לרבעון השלישי. הכנסות החברה עלו ב-31% בהשוואה שנתית ל-4.3 ביליון דולר, וה-EBITDA המותאם שלה עלה ל-521 מיליון דולר. הצמיחה נצפתה בכל שלושת מגזרי העסקים העיקריים של Sea Ltd.
Phillip Securities הורידה את דירוג המניה של Sea Ltd מ'ניטרלי' ל'הפחתה', למרות העלאת מחיר היעד ל-100 דולר. האנליסטים של החברה עדכנו את תחזיתם לרווח ולהכנסות לשנת הכספים 2024, והעלו אותן ב-4% ו-1% בהתאמה. עדכון זה נבע מצמיחה חזקה מהצפוי בשניים ממגזרי Sea Ltd, Shopee ו-SeaMoney.
לעומת זאת, TD Cowen, מורגן סטנלי ו-Barclays כולן העלו את מחירי היעד שלהן ל-Sea Ltd בעקבות הביצועים החזקים של החברה. TD Cowen העלתה את היעד ל-100 דולר, בעוד שמורגן סטנלי ו-Barclays העלו את היעדים שלהן ל-131 דולר.
זרוע הבידור הדיגיטלי של Sea Ltd, Garena, ופלטפורמת Shopee שלה עלו על הציפיות, ותרמו לעלייה בהכנסות. עסקי השירותים הפיננסיים הדיגיטליים של החברה הציגו גם הם צמיחה משמעותית, עם קפיצה בצמיחת ההכנסות מ-21% ברבעון השני ל-38% ברבעון השלישי. צמיחת תיק ההלוואות באותו מגזר זינקה מ-40% ליותר מ-70%, תוך שמירה על יחס הלוואות לא מבצעות נמוך של 1.2%.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.