ביום שני, Compass Point עדכנה את הערכת השווי של מניות HCI Group (NYSE:HCI), חברה המתמחה בביטוח בעלי בתים, על ידי העלאת מחיר היעד ל-126 דולר, עלייה מ-120 דולר קודם לכן. המניה, הנסחרת כעת ב-121.87 דולר וקרובה לשיא השנתי של 124.95 דולר, הפגינה עוצמה מרשימה עם עלייה של 41.67% מתחילת השנה על פי נתוני InvestingPro. החברה בחרה לשמור על דירוג ניטרלי למניה.
העדכון במחיר היעד מגיע כאשר Compass Point עוברת לגישת הערכה המבוססת על יחסי מחיר-רווח (P/E) יחסיים, תוך התחשבות בתשואה על ההון המוחשי (ROTE) של HCI בהשוואה למתחריה בתעשייה.
האנליסט ציין כי ממוצע ה-ROTE לקבוצת ביטוח בעלי הבתים בפלורידה צפוי להיות 21% לשנת 2025, עם יחס P/E ממוצע של 7.6. לעומת זאת, ה-ROTE המוערך של HCI צפוי להיות גבוה משמעותית ב-29.5% לאותה תקופה. עם שווי שוק נוכחי של 1.28 ביליון דולר וציון "מצוין" בבריאות פיננסית ב-InvestingPro, HCI מדגימה יסודות חזקים.
בהתחשב ב-ROTE העדיף של HCI, Compass Point מאמינה שהחברה ראויה ליחס P/E גבוה יותר של 9.0 על הרווח למניה המוערך לשנת 2025 של 14.05 דולר. חישוב זה מבסס את מחיר היעד החדש של 126 דולר למניה. בנוסף, HCI מציעה דיבידנד של 1.60 דולר למניה.
למרות התחזית החיובית על ה-ROTE של HCI, התשואה הצפויה על בסיס מחיר היעד החדש היא כ-4.7%. Compass Point מציעה כי תשואה פוטנציאלית מוגבלת זו תומכת בהחלטתם לשמור על דירוג ניטרלי למניות HCI. החברה מציינת העדפה לנקודת כניסה עם יחס סיכון-תשואה אטרקטיבי יותר לפני שינוי עמדה זו.
בחדשות אחרות לאחרונה, HCI Group דיווחה על הכנסה לפני מס של 14 מיליון דולר ורווח למניה מדולל של 0.52 דולר בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. למרות התמודדות עם תביעות הקשורות להוריקן, החברה הכריזה על הדיבידנד הרבעוני ה-56 ברציפות של 0.40 דולר למניה.
ראוי לציין כי HCI Group הצליחה לקבל 42,000 פוליסות מ-Citizens, מה שתרם לפרמיה כוללת בתוקף של 200 מיליון דולר. החברה גם הודיעה על ההשקה הקרובה של חברת ביטוח חדשה, Tailrow.
התפתחויות אחרונות כוללות יחס הפסד בסיסי מתחת ל-25%, יחס משולב של 70%, ועלייה במזומנים והשקעות ב-490 מיליון דולר בהשוואה לשנה שעברה. המנכ"ל של החברה, פארש פטל, הביע מחויבות לשוק בפלורידה ללא העלאת תעריפים. למרות הציפייה להוצאה נטו של 128 מיליון דולר מהוריקן מילטון ברבעון הרביעי, HCI Group צופה המשך רווחיות בסיסית.
במבט קדימה, HCI Group מתכננת להתרחב מחוץ לפלורידה ולהתמקד בבחירת סיכונים וחיתום בתגובה לאתגרי האקלים. ההשקה של חברת הביטוח החדשה, Tailrow, צפויה להיות פעילה עד תחילת 2025, מה שמסמן צעד משמעותי נוסף באסטרטגיית הצמיחה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.